• Çin tarafından gelen adımlara rağmen Brent petrol tarafında son iki işlem gününde %2’nin üzerinde günlük kayıplar var. Endüstriyel metallere tepki alımları gelse de BCOMIN (Endüstriyel metaller endeksi) hala mayıs ve temmuz tepelerinin aşağısında. Çin’den bu hafta açıklanan destekler hisse piyasası pozitif. Hammadde tarafını ise zaman içinde açıklanacak ekonomik veriler belirleyecek. Bazuka yorumlarına bu aşamada katılmıyorum. Gerçek bazuka, 2008 sonrası Çin’in yeni şehirler kurması adına atılan adımlardı. Bu hafta açıklanan paketlerin en önemlisi “sentetik bir Fed Put’u” hisse piyasası adına yaratmış olmaları. Kısaca: Çin hisse piyasası iyi gidişatına devam eder (Çok ucuz çünkü) ancak bu hafta açıklanan paketler sonrası petrol veya endüstriyel metallerde “uzun vadeli” pozisyon “şimdilik” düşünmem. Çin hisse piyasası ve hammadde fiyatları nedenselliği uzun vadede “geçmiş zamanlar” gibi olmayacak. Jeopolitik süreçleri yapay zeka rekabeti üzerinden takip etmenizi öneririm (Savaşlar dışındaki konular açısındab tabi…).
• FXI (Çin BYF)  bu hafta çok iyi performans gösterdi. Dün takip ettiğim $32-$32.5 direnç aralığını gördü. Bu bölge geçilirse teknik açıdan yükselişin devamı gelir.
• ABD 10 yıllıklarında %3.7-%3.8 aralığında işlemlere devam ediyoruz.
• ABD’nin Q2 büyüme verisi revizyonu dün açıklandı. Geçmiş yıllara dair revizyonlarda açıklandı. Kötü bir durum şimdilik yok. Yumuşak iniş ise “garanti” değil. Fed cesur & doğru davranarak olasılığını arttırıyor.
• Bitcoin 200 gho’nın üzerinde işlemlere devam ediyor. MSTR ve IREN bu tarafta düzenli takip ettiğim/işlem yaptığım varlıklar.
• Bugün ABD’den PCE verisi öne çıkıyor. Haftalık bazda kapanışlarda DXY gene ilk olarak takibimde olacak isim.
• Takibimde bulunan hisselerden ALAB yükselişine son sürat devam ediyor. Snowflake’in $2 milyarlık convertible’ı %0 faiz… Dönüşüm fiyatı $157.5. Teknoloji sektörü ve özellikle SaaS şirketleri açısından “cost of capital” geriliyor… SaaS şirketlerine dair güzel bir yazı: https://www.meritechcapital.com/blog/saas-isnt-dead-yet-and-ai-could-make-it-bigger

S&P 500’de son bir aylık sektör performansları:

Bu rapor, Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan elde edilen bilgi ve veriler kullanılarak hazırlanmıştır. Raporda yer alan ifadeler, hiçbir şekilde veya suretle alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Ak Yatırım, bu bilgilerin doğru, eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmemektedir. Bu sebeple, okuyucuların, bu raporlardan elde edilen bilgilere dayanarak hareket etmeden önce, bilgilerin doğruluğunu teyit ettirmeleri önerilir ve bu bilgilere dayanılarak aldıkları kararlarda sorumluluk kendilerine aittir. Bilgilerin eksikliği ve yanlışlığından Ak Yatırım hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Ak Yatırım’ın ve Akbank’ın tüm çalışanları ve danışmanlarının, herhangi bir şekilde bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek, doğrudan veya dolaylı zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur. Burada yer alan bilgiler, bir yatırım tavsiyesi, yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi değildir ve Yatırım Danışmanlığı kapsamında yer almamaktadır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Bunlara ilaveten, Ak Yatırım, raporların Internet üzerinden e-mail yoluyla alınması durumunda virüs, hatalı gönderim veya diğer herhangi bir teknik sebepten dolayı alıcının donanımına veya yazılımına gelebilecek herhangi bir zarardan dolayı sorumlu tutulamaz.Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 2023