• Brent petrol Ocak ortasından beri yaklaşık %9 eksi. Dün 2025’in en düşüğünü gördü. Bugün de $75’in aşağısında.
• Değerli metallerde gün içi yaşanan kar satışları kalıcı olmuyor. Altın $2.860 ons ve gümüş $32.2 ons seviyelerinden işlem görmeye devam ediyor. ABD 10 yıllık getirileri %4.4 ve Dolar endeksi 107.8 seviyelerinden işlemlere devam ediyor. Trump’ın Kanada ve Meksika’ya gümrük vergilerini ertelemesi ile Pazartesi günü DXY’da yaşanan gap’li açılış terse döndü…
• Hisse piyasaları için DeepSeek tarafının kalıcı bir zarar vereceğini hiç düşünmüyorum. M7 bilançolarında da YZ tarafına yapılan sermaye yatırımları oldukça iyi. 2025 beklentileri de iyi. Gümrük vergileri ise ayrı bir konu. Hisse tarafı “ertelemenin” anlaşma ile sonuçlanacağını fiyatlıyor. Dileriz öyle olur…
• Hisse tarafında dikkatimi çekenler; 1. Pinterest dün açıkladığı bilanço sonrası %20 primli. Bir önceki bilançoda terste kalmıştım. Piyasa fiyatlamasına da pek inanmamıştım. Fazlasıyla telafi etti. 2. UBER’in Q4 rakamları iyiydi ama beklentileri piyasada kafa karışıklığı yaratmıştı. Bilanço sonrası kayıplarını dün %8 yükselerek olduğu gibi geri aldı. 3. Amazon’a daha detaylı bakamadım ama AWS tarafı diğer rakipleri ile paralel bir yapıda. Talep riskleri yerine kapasite yetmezliği nedenli bir sorun olabilir. 2025 için Amazon  yaklaşık $100 milyar sermaye yatırımı planlıyor. Bir taraftan DeepSeek, diğer taraftan gümrük vergileri, başka bir yerden Trump’ın çip ihracatı yorumları Nvidia’da korkuları arttırmıştı. Korkmayın. Şubat sonu çok sağlam rakamlar açıklayacak. Bu durum Dell’e de pozitif yansıyacak.
• Stoxx 600 rekor, Hang Seng Teknoloji Endeksi “boğa piyasasına geçiş” ve S&P 500’de M7 dışındaki hisselerden oluşan XMAG yükselişine devam ediyor (Piyasa derinliği hem sektör bazlı hem de global bazlı iyileşiyor). Trump oyunu bozmadığı sürece hisse tarafında görünüm olumlu.
• Bugün TDİ verisi ile çoklu varlık fiyatlamaları belirlenecek. Aşağıda piyasa beklentilerini bulabilirsiniz. Beklentilerden çok güçlü ayrışan bir veri görmediğimiz sürece piyasa “risk iştahı pozitif” fiyatlamaya (Fed beklentilerine etkisi nedenli) devam eder. 150k civarı bir manşet ise çok iyi olur… Yıllık revizyonlarda önemli olacak.

TDİ beklentiler:

M7 şirketlerinde sermaye yatırımları:

Nvidia’nın en büyük müşterileri tabloda sağ tarafta:

Bu rapor, Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan elde edilen bilgi ve veriler kullanılarak hazırlanmıştır. Raporda yer alan ifadeler, hiçbir şekilde veya suretle alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Ak Yatırım, bu bilgilerin doğru, eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmemektedir. Bu sebeple, okuyucuların, bu raporlardan elde edilen bilgilere dayanarak hareket etmeden önce, bilgilerin doğruluğunu teyit ettirmeleri önerilir ve bu bilgilere dayanılarak aldıkları kararlarda sorumluluk kendilerine aittir. Bilgilerin eksikliği ve yanlışlığından Ak Yatırım hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Ak Yatırım’ın ve Akbank’ın tüm çalışanları ve danışmanlarının, herhangi bir şekilde bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek, doğrudan veya dolaylı zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur. Burada yer alan bilgiler, bir yatırım tavsiyesi, yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi değildir ve Yatırım Danışmanlığı kapsamında yer almamaktadır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Bunlara ilaveten, Ak Yatırım, raporların Internet üzerinden e-mail yoluyla alınması durumunda virüs, hatalı gönderim veya diğer herhangi bir teknik sebepten dolayı alıcının donanımına veya yazılımına gelebilecek herhangi bir zarardan dolayı sorumlu tutulamaz.Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 2023