Nvidia finansallarına gelen hisse hareketini “şirket bazlıdan” ziyade “piyasa riski” altında değerlendirmeye devam ediyorum. NVDA’nın hem Q4 rakamları hem de Q1 beklentileri oldukça iyiydi. Çip sektöründe bulunan diğer bir isim olan Broadcom da bu hafta Perşembe günü seans sonrası takvim yılına göre Q4 (Mali yılına göre Q1’25) rakamlarını açıklayacak. AVGO’nun en büyük müşterisi bilanço açıklaması sonrası %9.6 prim yaptı (WT Microelectronics). En büyük ikinci müşterisi olan Apple da bilançosu sonrası ilk işlem gününde yatay bir kapanış yaptı. AVGO’dan kötü rakamlar almasak bile sonuna yaklaştığımız bilanço sezonunda iyi rakamların da ödüllendirilmesinde eksikler vardı (Özellikle son iki senedir iyi giden hisselerde. Artan piyasa riskleri ile kar satışları yaşandı. Piyasa riski = Trump riskleri). Dolayısıyla direk hisse almak yerine artan volatiliteden de yararlanmak adına spot fiyatın aşağısından put satıp prim toplamak daha mantıklı geliyor.

Şirketin mali yıl olarak Q4 bilançosunu açıkladığı gün paylaştığı Q1 beklentisi aşağıda.

Bloomberg’den aldığım finansal model de aşağıda.

AVGO, Aralık zirvesinden %20 aşağıda. Günlük grafikte 200 gho’sı $178 seviyesinde. İlk fibo desteği de $185 seviyesinde. İyi bilançoya kar satışı tepkisi bile alsak bence $185-$178 aralığını kolay kolay aşağı kıramaz. Gelecek 12 ay ve 24 aylık F/K çarpanı da sektör ortalamasında. Bu bölgenin aşağı kırılması için geleceğe dair kar beklentilerinde önemli aşağı revizyonlar yaşamalıyız. Şimdilik böyle bir durumu destekleyen “gerçekler” yok.

7 Mart tarihli $182.5 put opsiyonu satışına verilen prim $320 ve başlangıç marjı $2.190. Eğer Cuma günü kapanışta hisse fiyatı $182.5’un üzerinde olursa bütün prim bizde kalacak. Aşağısına düşerse (Hatalı çıkarsam) her 1 opsiyon satışına karşılık $182.5 fiyattan 100 adet hisse alımı gerçekleşecek.

Bu rapor, Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan elde edilen bilgi ve veriler kullanılarak hazırlanmıştır. Raporda yer alan ifadeler, hiçbir şekilde veya suretle alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Ak Yatırım, bu bilgilerin doğru, eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmemektedir. Bu sebeple, okuyucuların, bu raporlardan elde edilen bilgilere dayanarak hareket etmeden önce, bilgilerin doğruluğunu teyit ettirmeleri önerilir ve bu bilgilere dayanılarak aldıkları kararlarda sorumluluk kendilerine aittir. Bilgilerin eksikliği ve yanlışlığından Ak Yatırım hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Ak Yatırım’ın ve Akbank’ın tüm çalışanları ve danışmanlarının, herhangi bir şekilde bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek, doğrudan veya dolaylı zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur. Burada yer alan bilgiler, bir yatırım tavsiyesi, yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi değildir ve Yatırım Danışmanlığı kapsamında yer almamaktadır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Bunlara ilaveten, Ak Yatırım, raporların Internet üzerinden e-mail yoluyla alınması durumunda virüs, hatalı gönderim veya diğer herhangi bir teknik sebepten dolayı alıcının donanımına veya yazılımına gelebilecek herhangi bir zarardan dolayı sorumlu tutulamaz.Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 2023