CES 2026 konferansında “tüketici elektroniği” ve “yapay zeka” özelinde birçok şirketten heyecanlı açıklamalar/ürünler/hizmetler geliyor.

• Bugün Techcrunch’ı açıp öne çıkan haber başlıklarına bakmanız yeterli.

https://techcrunch.com/

AMD unveils new AI PC processors for general use and gaming at CES

Boston Dynamics’ next-gen humanoid robot will have Google DeepMind DNA

This is Uber’s new robotaxi from Lucid and Nuro

Microsoft’s Nadella wants us to stop thinking of AI as ‘slop’

Amazon revamps Fire TV, launches its own ‘Artline’ televisions with frames at CES

Google previews new Gemini features for TV at CES 2026

Gibi gibi… Bu sabahtan itibaren benim ise en çok dikkat ettiğim ve konuşmasının tamamını dilediğim kişi Jensen Huang… Nvidia’nın CEO’su yaklaşık bir buçuk saatlik bir sunum yaptı. Nvidia yatırımcı ilişkilerinden paylaşılan kısa özet:

https://nvidianews.nvidia.com/online-press-kit/ces-2026-news

Konuşmanın tamamını dinlediğimde benim için önemli olanlar da aşağıda;

• Konuşmanın bütününe baktığınızda “yazılım” ve “donanım” uyumunet olarak karşımıza çıkıyor. Bu şu demek; Nvidia’nın hala en önemli rakibi Google. Çin değil. Çin donanımda iyi olsa da “yazılım-donanım” bütünlüğünde Nvidia ve Google’ın hala gerisinde.
• Agentic AI ve Physical AI 2026-2030 döneminde çok daha fazla karşımıza çıkacak. Omniverse (Digital Twin), Cosmos (Gerçek dünyanın yazılım ile simülasyonun oluşturulması) ve üzerine eklenen YZ modelleri ile fiziksel yapay zeka tarafında heyecan yüksek.Otonom araçlar ve robotlar bu tarafta Jensen’in en çok odaklandığı noktalar oldu. Otonom araçlarda Mercedes demosu bence çok etkileyiciydi. Humanoid robotlar tarafında da birçok farklı şirketin modeli sahnede yer buldu. Caterpillar’in ağır araçları da dahil:)
• Yeni nesil Rubin platformu da “cost per token per watt”değişkeninde Blackwell’e göre çok daha iyi olacağını “teknoloji detaylarının verilmesi ile” göstermiş oldu. Rubin platformunun diğer öne çıkan noktası da “kurulum kolaylığı”. Daha önce 2 saat süren X bir işlemi (Baklava tepsilerinden birinin kurulması gibi:)) 5 dakikaya indirmek bence ölçeklendirmede büyük öneme sahip bir özellik. Kilit cümlede geldi: Full production capacity for Rubin is ready… Özellikle 2026’nın ikinci yarısı Nvidia gelirleri/gelir beklentilerinde önemli bir değişken olacak.

Rubin platformu:

Omniverse-Cosmos- Dikeyde yapay zeka modeli uyumu:

• YZ modelinde otonom araçlar için Alpamayo modeli (Otonom araçlar dikeyi YZ modeli)… Robotlar için Isaac Groot modeli (Humanoid robotlar dikeyi YZ modeli)…
• Nvidia’nın yapay zeka devrimine “full stack” baktığını gösterençok güzel bir örnek. Nvidia’yı çip performansında (Token başı enerji maliyeti & Enerji kullanımında elde edilen toplam token sayısı) geçmeniz için “yazılım-donanım” bütünlüğüne sahip olmanız lazım.

Alpamayo YZ modelini de aklınızın bir köşesinde tutun lütfen. Kendi otonom sürüş yazılımı olmayan veya eksik/verimsiz olan araç üreticileri bu modeli baya bir kullanacak. 2026 yılında otonom araç dikeyi yapay zeka temasında çok fazla konuşulacak diye anlıyorum.

Nvidia’nın otonom araç ekosisteminde bulunan şirketler de üç ana grup altında aşağıda gösteriliyor.

Otonom araçlar konusunda 2026-2030 dönemi düşünüldüğünde Nvidia, Google, Tesla ve Baiudu’yu içerip, Nvidia’nın ekosisteminde bulunan diğer isimlerden seçimler yapıp (Örneğin; UBER, WeRide, Mercedes, Xoami vs.) bu alanda “yatırım sertifikası” bile çıkarılabilir. Hatta Türkiye’den de otomotiv sektörü/teknoloji isimleri de eklenip “fon” oluşturulabilir… Yada mevcutta olan bir fona bakılabilir: https://www.akportfoy.com.tr/tr/fon/VCY-ak-portfoy-elektrikli-ve-otonom-arac-teknolojileri-degisken-fon

***Yatırım tavsiyesi değildir.

Platform dönüşümü… CPU’lardan GPU’lara… Bu platform dönüşümü bir çok teknolojik devrimin hızını “regülasyonların konmasından” çok daha yüksek boyutta tutuyor.

Jensen, Çin’li şirketlerin “açık modeller / DeepSeek vb..” iyi olduğunu belirtti. Gene de yazılım-donanım bütünlüğünde hala Nvidia’nın gerisindeler.

Yazılım-donanım bütünlüğünde liderliğini de Rubin ve Blackwell çip performansları karşılaştırmasını DeepSeek ve Kimi (Alibaba) açık modelleri üzerinden göstermesi de bence çok ince bir detaydı.

Jensen, Çin pazarını önemsemeye devam ediyor. Trump’tan izinleri alana kadar da “siz yazılım-donanım bütünlüğüne kasmayın” ben zaten yaptım diyor:) Bu sene Çin tarafından yapay zeka sürprizi isteyenler Çinli çip şirketlerinden hangisi Nvidia tarzı yazılım-donanım bütünlüğü yakalar ve Nvidia’ya rakip olabilir sorusuna cevap arayabilir. Eğer böyle bir şirket varsa tabi…

S&P 500 endeksinde dün en iyi performansa sahip ilk üç hisse Valero, SLB ve Halliburton oldu. Venezuela olayları sonrası yaptığım paylaşım dün güzel çalıştı. Arada iyi gidenlerden de bahsedeyim de hep altın ve gümüşün Q4’25 ile hareketini bilemedi abi… yorumlarını yumuşatsın:) 2022-2025 Eylül değerli metaller hareketini yakalamış olsam da… 2025 yılında model portföyüm dolar bazında %28 üstü getiri yapsa da… Q4’25 itibariyle değerli metallerde balon var balon. Bir gün de patlayacak.

• Bakır fiyatlarında yeni rekorlar yaşandı. Bakırın arz-talep dengesinde “arz açığı” 2026 yılında çok konuşuluyor. Nvidia CEO’su sunumunda da Rubin platformunun “omurgasında” yüksek oranda “bakır kullanıldığına” Jensen vurgulayarak söyledi…

“Vera Rubin nodes use zero cables, only six liquid cooling tubes, done in five minutes. Even more impressive, the rack’s rear is filled with almost 3.2 kilometers of copper cable—5,000 cables forming the NVLink backbone network, achieving 400Gbps speeds”

• Petrol fiyatlarında “yakın vadeli” kontratların satıcılı seyri kısa sürdü. Vadeli kontratların eğrisinde ise “uzun vadeli” kontratlarda düşüş sonrası toparlanma daha az oldu. Venezuela enerji altyapısı yenilenip petrol üretimi artması “zaman alacak”. Gene de orta vadede enerji fiyatları adına “aşağı yönlü riskleri” arttıran bir durumgerçeğini değiştirmiyor.

Bu rapor, Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan elde edilen bilgi ve veriler kullanılarak hazırlanmıştır. Raporda yer alan ifadeler, hiçbir şekilde veya suretle alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Ak Yatırım, bu bilgilerin doğru, eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmemektedir. Bu sebeple, okuyucuların, bu raporlardan elde edilen bilgilere dayanarak hareket etmeden önce, bilgilerin doğruluğunu teyit ettirmeleri önerilir ve bu bilgilere dayanılarak aldıkları kararlarda sorumluluk kendilerine aittir. Bilgilerin eksikliği ve yanlışlığından Ak Yatırım hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Ak Yatırım’ın ve Akbank’ın tüm çalışanları ve danışmanlarının, herhangi bir şekilde bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek, doğrudan veya dolaylı zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur. Burada yer alan bilgiler, bir yatırım tavsiyesi, yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi değildir ve Yatırım Danışmanlığı kapsamında yer almamaktadır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Bunlara ilaveten, Ak Yatırım, raporların Internet üzerinden e-mail yoluyla alınması durumunda virüs, hatalı gönderim veya diğer herhangi bir teknik sebepten dolayı alıcının donanımına veya yazılımına gelebilecek herhangi bir zarardan dolayı sorumlu tutulamaz.Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 2023