1. Citrin Research’ün 2028 senaryosu/Distopik hikayesi. citriniresearch.com/p/2…
2. Athropic’in Çin’in YZ modellerinden kendi modellerine gelen saldırıları belirtmesi ve bunun üzerine “koordineli hareket” edilmesi gerektiğini ABD tarafına vurgulaması. anthropic.com/news/dete…
3. Anthropic’ten Cloude Code tarafından yapılan blog paylaşımı sonrası IBM hissesinin çökmesi. İşin ilginç tarafı IBM tarafından çok net bir cevap gelmesine rağmen piyasanın bu cevaba inanmaması ve IBM hissesini S&P 500’de günü en kötü düşüş ile bitiren hisse yapması. newsroom.ibm.com/blog-l…

Yukarıdaki üç konuda “yapay zeka yıkıcılığına” dair değişkenler. Dolayısıyla dün ABD hisse piyasasında yaşananlar ağırlıkla teknoloji odaklıydı. Ancak sadece teknoloji sektörünü ilgilendirmiyordu.

• Citrin Research’ün 2028 senaryosu ile “finansal sektör” paramparça oldu. S&P 500’de dün en kötü sektör finansallardı. SaaS şirketlerine verilen özel kredilerden (PE şirketleri: KKR, Ares, Apollo, TPG, Blackstone vs…), istihdam piyasası risklerine (2028 senaryosunda geçen) ve mortgage sektörünün çökmesine uzanan distopik hikaye inanılmaz bir fiyatlama etkisi yarattı.

• American Express, Visa ve Mastercard eğer Citrin Research nedenli düştüyse “aynı hikayede” olumlu etkilenmesi beklenen Stablecoin şirketi Circle neden yükselmedi? Bu kendime sorduğum bir soru. Piyasa ile inatlaşmak değil. CRCL’ın geldiği seviyelerden trade fırsatı?

Sonuç olarak dün yapay zeka etkileri nedenli ABD hisse piyasası satıcılıydı. Bu durum aslında bana heyecan da veriyor. Piyasa yapay zeka devrimine her geçen gün daha da çok inanıyor. Buna inandığı için de zaten Nvidia, CRWV, NBIS, IREN ve APLD artı kapattı. Yapay zeka yıkıcılığı “kazanan / kaybeden” sorularını/risklerini arttırırken “altyapı” kuranlara yatırımları destekliyor.

• Citrin Research paylaşımında Ekim 2026 için S&P 500 seviyesi 8k olarak geçiyor. Bunu kimse görmedi veya kimse senaryonun tamamını okumadı herhalde:)

Değerli metaller:

• Trafiler tarafında “kısa vadeli” belirsizlikler nedenli hem altın hem de gümüş son iki işlem gününde olumlu yönde fiyatlandı.

• Tarifelere dair orta/uzun vadeli risklerin azaldığı görüşüm, Trump’ın politik hayatında sonun başlangıcı Cuma günü yaşandıysa ve jeopolitik taraf daha da kötü olmayacaksa “düşüncem çok net”.
• Altın için $5.120 ons ve gümüş için $82.5-$83 ons bölgesi aşağısında bir kapanış “aşağı yönlü riskleri” daha çok masaya getirir.
• Çin işlemlere geri döndü. Gümüş tarafında Şangay-Şikago makasında önemli bir yükseliş yok.
• Altın/Gümüş oranı 50 gho desteğine kadar geri çekti. Bu desteğin aşağısında bir kapanış olmaması “düşüncelerim” açısından takip ettiğim bir değişken.
• Platin ve paladyum 50 gho seviyelerinin aşağısında işlemlere devam ediyor.

Sonuç olarak altın ve gümüş tarifeler nedenli “kısa vadeli” riskleri fiyatlıyor.

Tarifeler:

• Bugün Trump yönetimi section 122’yi kullanarak %10 tarife getirdi. %15 demişti falan filan. Ortalama tarife oranı bugün itibariyle “150 gün süreyle” %12. Section 232 ve section 301’i de kullanarak bir şeyler yapacak ama şimdilik ortalama rakam %12. Section 122’yi %15 yapsaydı %14’e yakın bir ortalama oran olacaktı.

Kapanış:

• Yapay zeka yıkıcılığını araştırmak çok keyifli. Citrin distopik bir 2028 çizmiş olsa da yarın öbür gün “Ütopya” senaryosu da paylaşmayacağının garantisi yok. Devrimde ben olumlu taraftayım. AŞIRI Olumsuz tarafı da anlamak adına mevcutta okuduğum kitap:”If Anyone Builds It, Everyone Dies: Why Superhuman AI Would Kill Us”
• Citrin Research distopik bir 2028 çizerken daha gerçekçi ve ayağı yere basarken “yer mi kayıyor?” şeklinde yapılan bir paylaşım: https://shumer.dev/something-big-is-happening

“The experience that tech workers have had over the past year, of watching AI go from “helpful tool” to “does my job better than I do”, is the experience everyone else is about to have. Law, finance, medicine, accounting, consulting, writing, design, analysis, customer service. Not in ten years. The people building these systems say one to five years. Some say less. And given what I’ve seen in just the last couple of months, I think “less” is more likely.”

Bu rapor, Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan elde edilen bilgi ve veriler kullanılarak hazırlanmıştır. Raporda yer alan ifadeler, hiçbir şekilde veya suretle alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Ak Yatırım, bu bilgilerin doğru, eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmemektedir. Bu sebeple, okuyucuların, bu raporlardan elde edilen bilgilere dayanarak hareket etmeden önce, bilgilerin doğruluğunu teyit ettirmeleri önerilir ve bu bilgilere dayanılarak aldıkları kararlarda sorumluluk kendilerine aittir. Bilgilerin eksikliği ve yanlışlığından Ak Yatırım hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Ak Yatırım’ın ve Akbank’ın tüm çalışanları ve danışmanlarının, herhangi bir şekilde bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek, doğrudan veya dolaylı zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur. Burada yer alan bilgiler, bir yatırım tavsiyesi, yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi değildir ve Yatırım Danışmanlığı kapsamında yer almamaktadır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Bunlara ilaveten, Ak Yatırım, raporların Internet üzerinden e-mail yoluyla alınması durumunda virüs, hatalı gönderim veya diğer herhangi bir teknik sebepten dolayı alıcının donanımına veya yazılımına gelebilecek herhangi bir zarardan dolayı sorumlu tutulamaz.Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 2023