• Anthropic’in (ANT) halka arz izahnamesi dün yayınlandı. Anthropic S-1
• Geleceğe dönük satışlardan (backlog) en çok yararlanması beklenen isim de Broadcom (AVGO). Anthropic halka arzının başarılı bir şekilde geçmesi durumunda AVGO pozitif etkilenir.
• AVGO sene başından beri  -%4.9 değişim gösterdi. ANT izahnamesi sonrası dün %2.3 yükseldi ve bugün seans öncesi %2.4 primli. $1.57 trilyon piyasa değerine sahip.

• 12 aylık beklenen F/K çarpanı 17.1x ile 2023’ten beri en düşük seviyede.
• AVGO aralık ayında finansallarını açıklayacak. O zamana kadar en büyük müşterilerinin açıklayacağı finansallar ve genel olarak piyasa risk iştahı ile hissesi fiyatlanacak.
• AVGO’nun en büyük müşterileri: Google, Anthropic, Meta, Apple ve OpenAI. OpenAI’ın yeni finansman turuna dair pozitif haber akışları (Link ) hem de Anthropic halka arzının Kasım ayında gerçekleşmesi AVGO için de pozitif olur.
• Son açıkladığı finansalları sonrası analistlerin 12 aylık hedef fiyatları ve tavsiyeleri ile mevcut fiyat seviyesi arasında iyi bir getiri potansiyeli var.
• ANT’ın satışlarının nerdeyse yarısı hyperscalers üzerinden (Amazon, Microsoft ve Google) gerçekleşiyor. Bu hafta açıklanacak hyperscalers finansallarında “bulut sistemler” büyümeleri olumlu gerçekleştiği taktirde AVGO tarafı da pozitif etkilenir.
• AVGO’nun ağustos ortasından itibaren yaşadığı satış süreci bence güzel bir fırsat oluşturdu.

Hissede tekrardan yükselişi tetiklemesini beklediğim değişkenler;

1. Anthropic halka arzı & OpenAI’ın yeni finansman turu 2. Bu hafta açıklanacak hyperscalers finansalları & bulut sistemler büyümeleri 3. 12 aylık beklentileri içeren düşük F/K çarpanı

İşlem stratejisi: Pre-market $337. Hedef $375 ve zarar kes $315.

Aralık ayında açıklayacağı finansallara dair piyasa beklentileri:

Analist tavsiyeleri:

• Piyasa riski konusu önemli bir risk faktörü. Nasdaq 100 endeksinde temmuz ayı satışlarını hyperscaler’ların Q2 finansalları bitirmişti. Benzer bir durumunda ekim ayı satışlarına bu hafta açıklanacak bilançolar ile alım gelerek yaşanacağını düşünüyorum.

Nasdaq 100 günlük grafik:

AVGO günlük grafik:

Bu rapor, Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan elde edilen bilgi ve veriler kullanılarak hazırlanmıştır. Raporda yer alan ifadeler, hiçbir şekilde veya suretle alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Ak Yatırım, bu bilgilerin doğru, eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmemektedir. Bu sebeple, okuyucuların, bu raporlardan elde edilen bilgilere dayanarak hareket etmeden önce, bilgilerin doğruluğunu teyit ettirmeleri önerilir ve bu bilgilere dayanılarak aldıkları kararlarda sorumluluk kendilerine aittir. Bilgilerin eksikliği ve yanlışlığından Ak Yatırım hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Ak Yatırım’ın ve Akbank’ın tüm çalışanları ve danışmanlarının, herhangi bir şekilde bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek, doğrudan veya dolaylı zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur. Burada yer alan bilgiler, bir yatırım tavsiyesi, yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi değildir ve Yatırım Danışmanlığı kapsamında yer almamaktadır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Bunlara ilaveten, Ak Yatırım, raporların Internet üzerinden e-mail yoluyla alınması durumunda virüs, hatalı gönderim veya diğer herhangi bir teknik sebepten dolayı alıcının donanımına veya yazılımına gelebilecek herhangi bir zarardan dolayı sorumlu tutulamaz.Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 2023