• Cisco için Mayıs ayında işlem fikri paylaşmış ve iyi sonuç almıştık. Bugün de seans sonrası takvim yılına göre Q2 finansallarını açıklayacak.
• Şirketi beğenmeye devam ediyorum. CSCO’nun ciro büyümesi Q1’de çift haneye çıkmıştı (Yapay zeka nedenli talep artışı) ve Q2’de %7 civarı bekleniyor. Bu beklentiden daha iyi büyüme oranı açıklayacağını düşünüyorum. HBK büyümesi de çift hanenin ortalarında gelebilir.
• 12 aylık beklenen F/K çarpanı 17.7x ile kendi 5 ve 10 yıllık medyan seviyelerinin üzerinde. Ancak yapay zeka büyümesi ile bu oranın 5-10 yıllık medyanlardan uzaklaşması normal. Arista veya Astera’nın çarpanları sırasıyla 48x ve 104x.
• Hisse rekor yükseklerde işlemlerine devam ediyor. Günlük grafikte RSI “aşırı alımda değil”.  Momentum ise güçlü.
• Mali yılına göre Q4’25 (Takvim yılına göre Q2’25), içinde bulunduğumuz çeyrek için piyasa beklentileri ve  2026 mali yılı için beklentiler de aşağıda.

• Bilanço öncesi analist beklentileri de aşağıda. İyi finansallar yukarı yönlü revizyonlara sebep olabilir.

• Bilanço sonrası %5-%8 arası bir prim yaşanabilir. Yanılırsam da yarın bilgi notunda detayları paylaşırım.

Bu rapor, Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan elde edilen bilgi ve veriler kullanılarak hazırlanmıştır. Raporda yer alan ifadeler, hiçbir şekilde veya suretle alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Ak Yatırım, bu bilgilerin doğru, eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmemektedir. Bu sebeple, okuyucuların, bu raporlardan elde edilen bilgilere dayanarak hareket etmeden önce, bilgilerin doğruluğunu teyit ettirmeleri önerilir ve bu bilgilere dayanılarak aldıkları kararlarda sorumluluk kendilerine aittir. Bilgilerin eksikliği ve yanlışlığından Ak Yatırım hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Ak Yatırım’ın ve Akbank’ın tüm çalışanları ve danışmanlarının, herhangi bir şekilde bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek, doğrudan veya dolaylı zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur. Burada yer alan bilgiler, bir yatırım tavsiyesi, yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi değildir ve Yatırım Danışmanlığı kapsamında yer almamaktadır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Bunlara ilaveten, Ak Yatırım, raporların Internet üzerinden e-mail yoluyla alınması durumunda virüs, hatalı gönderim veya diğer herhangi bir teknik sebepten dolayı alıcının donanımına veya yazılımına gelebilecek herhangi bir zarardan dolayı sorumlu tutulamaz.Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 2023