• En büyük müşterileri Amazon, Microsoft, Oracle, Meta ve Tesla.

En büyük 10 müşterisi toplam cirosunun %90’nına denk geliyor. YZ teması sağlıklı bir şekilde ilerledikçe CRDO’nun da büyük müşterileri siparişlerini arttırmaya devam edecektir.

• Hesaplama talebi > Hesaplama arzı.

Arz-talep dengesi sağlanmadığı sürece CRDO pozitif görüş analistler arasında da devam ediyor. İlk ekte 12 aylık hedef fiyatları bulabilirsiniz.

• CRDO yarın seans sonrası mali yılına göre Q1’27 finansallarını açıklayacak. Haziran başında açıkladığı Q4’26 bilançosu ile paylaştığı Q1’27 ve 2027 mali yılı beklentileri aşağıda.
• Büyük müşterilerinin finansallarını ve beklentilerini gördükten sonra Q1’27 için bu tahminleri aşacağı ve hatta 2027 mali yıl beklentilerinde de yukarı yönlü revizyon yapabileceğini düşünüyorum.

Son üç senelik HBK beklentisi ve gerçekleşmeleri de aşağıda. 2026 mali yılında yükselen beklentilerin de üzerinde gerçekleşmeler yaşadı. 2027 mali yılında da benzer bir tablo olacağını düşünüyorum.

Beklenen F/K çarpanı açısından ucuz değil. Ancak büyümesi düşünüldüğünde pahalı yorumunu da yapmak yanlış olur. 22 Haziran tarihi yükseğinden %25 düşüş yaşamış olması mevcut fiyatları daha makul hale getirdi. Q1’27 bilançosu sonrası opsiyon piyasası +/-%12’lik bir hareket fiyatlıyor. Dolayısıyla risk iştahı yüksek olanlar için uygun bir işlem fikri.

• Seans öncesi fiyatlama $233 seviyesinden geçiyor. $255 hedefli ve $222 zarar kesli pozisyon açılabilir.

Günlük grafik:

Bu rapor, Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan elde edilen bilgi ve veriler kullanılarak hazırlanmıştır. Raporda yer alan ifadeler, hiçbir şekilde veya suretle alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Ak Yatırım, bu bilgilerin doğru, eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmemektedir. Bu sebeple, okuyucuların, bu raporlardan elde edilen bilgilere dayanarak hareket etmeden önce, bilgilerin doğruluğunu teyit ettirmeleri önerilir ve bu bilgilere dayanılarak aldıkları kararlarda sorumluluk kendilerine aittir. Bilgilerin eksikliği ve yanlışlığından Ak Yatırım hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Ak Yatırım’ın ve Akbank’ın tüm çalışanları ve danışmanlarının, herhangi bir şekilde bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek, doğrudan veya dolaylı zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur. Burada yer alan bilgiler, bir yatırım tavsiyesi, yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi değildir ve Yatırım Danışmanlığı kapsamında yer almamaktadır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Bunlara ilaveten, Ak Yatırım, raporların Internet üzerinden e-mail yoluyla alınması durumunda virüs, hatalı gönderim veya diğer herhangi bir teknik sebepten dolayı alıcının donanımına veya yazılımına gelebilecek herhangi bir zarardan dolayı sorumlu tutulamaz.Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 2023