• CRM’in ciro büyümesi son iki çeyrektir tek haneli. H1’25 (Takvim yılı olarak) içinde de tek hane bekleniyor. AI Agents ile bu tarafın tekrardan çift haneli büyümeye geçeceğini orta/uzun vadede düşünüyorum.
• %33 civarı düzeltilmiş FAVÖK marjı var. AI Agents’lar bu kalemi de orta/uzun vadede pozitif etkileyecek.
• Hisse YBB -%14. 28 Mayıs tarihinde açıklayacağı Q1’26 (mali yıl) finansalları ile (Telekonferansta da iyi bir görünüm çizerek) bu kötü performansı toparlayacağını düşünüyorum.

Analistlerin 12 aylık tahminleri (Kaynak: Bloomberg):

F/K çarpanları ve temettü verimi:

Finansal model:

• RPO eğer beklentilerin üzerinde olursa hisse oldukça pozitif etkilenir.

Günlük grafik:

• 50 gho üzerinde kaldığı sürece $315-$320 aralığı hedef.

Bu rapor, Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan elde edilen bilgi ve veriler kullanılarak hazırlanmıştır. Raporda yer alan ifadeler, hiçbir şekilde veya suretle alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Ak Yatırım, bu bilgilerin doğru, eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmemektedir. Bu sebeple, okuyucuların, bu raporlardan elde edilen bilgilere dayanarak hareket etmeden önce, bilgilerin doğruluğunu teyit ettirmeleri önerilir ve bu bilgilere dayanılarak aldıkları kararlarda sorumluluk kendilerine aittir. Bilgilerin eksikliği ve yanlışlığından Ak Yatırım hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Ak Yatırım’ın ve Akbank’ın tüm çalışanları ve danışmanlarının, herhangi bir şekilde bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek, doğrudan veya dolaylı zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur. Burada yer alan bilgiler, bir yatırım tavsiyesi, yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi değildir ve Yatırım Danışmanlığı kapsamında yer almamaktadır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Bunlara ilaveten, Ak Yatırım, raporların Internet üzerinden e-mail yoluyla alınması durumunda virüs, hatalı gönderim veya diğer herhangi bir teknik sebepten dolayı alıcının donanımına veya yazılımına gelebilecek herhangi bir zarardan dolayı sorumlu tutulamaz.Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 2023