• Bu hafta açıklanan ekonomik veriler sonrası long duration varlıklar olumlu görüşü dahilinde olan bir şirket.
• 27 Ağustos tarihinde mali yılına göre Q2’25 (Takvim yılına göre Q2’24) bilançosunu açıklayacak. Bulut sistemler endeksinde büyümesi en iyi olan şirket https://cloudindex.bvp.com/companies (Revenue growth rate sıralamasını seçin)
• Yatırımcıları arasında iyi bir VC fonu da var. Redpoint:  https://www.redpoint.com/ . 13F açıklamasında şirketin %4.57 ile en büyük üçüncü ortağı. İlk iki: Vanguard & BlackRock
• Mayıs ayında açıkladığı Q1 rakamları:  https://investors.sentinelone.com/financial-info/quarterly-results/default.aspx

Dikkatimi çeken noktalar:

1. Büyüme.

2. Brüt kar marjında 2023 başlarına göre iyileşme.

3. Q1’de şirket tarihinde ilk defa pozitif serbest nakit akışına geçiş. “In Q1, we achieved a positive operating cash flow margin of 23% and positive free cash flow margin of 18% – a company first and important milestone.”

4. $100k üzeri yıllık ciro elde edilen müşteri sayısında %30 büyüme ile 1.19k sayısına ulaşma.

5. Yeni elde edilen kontratlardan gelen yıllık ciro (Net new ARR) geçen çeyrek düşüş göstermişti. Mayıs ayında hissenin satış yeme sebebi buydu. Q2’de bu kalemde iyileşme bekleniyor.

6. Büyümeye ek olarak maliyet yönetimi ile faaliyet zararında iyileşme. Yorum: Long duration tanımı buradan geliyor. Büyüme var ama faaliyetlerden hala kar yok. Bir noktada olacak.

7. Şirketin kait pozisyonu iyi. Nakit ve benzeri = $1.1 milyar

Şirketin Q2 için öngörüleri aşağıda.

SentinelOne ve ters çizilmiş ABD 10 yıllık getirileri grafiği:

2025 düşüncelerimde (Eğer Fed tarafında yanılmazsam) getirisi baya iyi olacak…

Trader’lar bilanço sonrası %12-%15 getiri hedefleyebilirler. Yatırımcılar $30’a odaklansın. Orayı geçtikten sonra yol açık… Yanılırsam ve bilanço sonrası satış yerse trader’lar stoplasın. Yatırımcılar ise maliyet düşürsün…

Bu rapor, Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan elde edilen bilgi ve veriler kullanılarak hazırlanmıştır. Raporda yer alan ifadeler, hiçbir şekilde veya suretle alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Ak Yatırım, bu bilgilerin doğru, eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmemektedir. Bu sebeple, okuyucuların, bu raporlardan elde edilen bilgilere dayanarak hareket etmeden önce, bilgilerin doğruluğunu teyit ettirmeleri önerilir ve bu bilgilere dayanılarak aldıkları kararlarda sorumluluk kendilerine aittir. Bilgilerin eksikliği ve yanlışlığından Ak Yatırım hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Ak Yatırım’ın ve Akbank’ın tüm çalışanları ve danışmanlarının, herhangi bir şekilde bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek, doğrudan veya dolaylı zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur. Burada yer alan bilgiler, bir yatırım tavsiyesi, yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi değildir ve Yatırım Danışmanlığı kapsamında yer almamaktadır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Bunlara ilaveten, Ak Yatırım, raporların Internet üzerinden e-mail yoluyla alınması durumunda virüs, hatalı gönderim veya diğer herhangi bir teknik sebepten dolayı alıcının donanımına veya yazılımına gelebilecek herhangi bir zarardan dolayı sorumlu tutulamaz.Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 2023