• 1. Ekte global yatırım bankalarının hedef fiyatlarını bulabilirsiniz. Her bir değerleme modeli kendine özel😊 Ciro çarpanı alan da var. DCF yapanda var. EV/EBITDA ile ilerleyende.
• İşin gerçeği: Kimse gerçekten nasıl değerlemesi gerektiğini bilmiyor. Varsayımların geçmiş örneği yok. Geçmişte uzaya veri merkezi kurmak isteyen ve yapan olmadı. Geçmişte uzayın altyapısına sahip olamaya aday bir özel sektör şirketi de olmadı. Şirketin en güçlü yanları rekabet gücü, bulunduğu pazarın yüksek bariyerlere sahip olması ve pazarın büyüyor olması …
• Bildiğimiz şeyler_1: Starlink (İnternet) satışları iyi gidiyor. 24 Temmuz’da 13. testi yapılmış olan Starship roketi bu gelir kaleminin büyümesi ve karlılığında önemli. 13. denemenin başarılı olduğu genel olarak yazılıp çiziliyor. https://www.spacex.com/launches/starship-flight-13 . Starship gemisi ve Starlink gelirlerine dair tablo ikinci ekte. Karlılık tarafında denklem de aşağıda.

Özetle;

• Starship hikayesi üzerinden Starlink büyümesi ve karlılığı telekonferansta öne çıkacaktır.
• Q2’de hyperscalers’ın çok iyi büyüme göstermesi SPCX’in YZ gelirleri açısından da pozitif beklenti yaratıyor.
• CAPEX için mevcutta nakit gücü var.

Bugün seans sonrası ilk kez halka açık bir şirket olarak bilançosunu açıklayacak. Opsiyon piyasası bilanço sonrası hareket için +/- %15’e işaret ediyor. Riskli bir trade. Ancak mevcutta halka arz fiyatından %15 aşağıda. İlk bilançosu ve Elon’un anlatacağı hikayesi var. Seans öncesi $116’dan geçiyor. $130-$135 aralığı hedef. Eğer bilanço sonrası düşüş yaşarsa da direkt zarar kes.

Bu rapor, Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan elde edilen bilgi ve veriler kullanılarak hazırlanmıştır. Raporda yer alan ifadeler, hiçbir şekilde veya suretle alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Ak Yatırım, bu bilgilerin doğru, eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmemektedir. Bu sebeple, okuyucuların, bu raporlardan elde edilen bilgilere dayanarak hareket etmeden önce, bilgilerin doğruluğunu teyit ettirmeleri önerilir ve bu bilgilere dayanılarak aldıkları kararlarda sorumluluk kendilerine aittir. Bilgilerin eksikliği ve yanlışlığından Ak Yatırım hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Ak Yatırım’ın ve Akbank’ın tüm çalışanları ve danışmanlarının, herhangi bir şekilde bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek, doğrudan veya dolaylı zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur. Burada yer alan bilgiler, bir yatırım tavsiyesi, yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi değildir ve Yatırım Danışmanlığı kapsamında yer almamaktadır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Bunlara ilaveten, Ak Yatırım, raporların Internet üzerinden e-mail yoluyla alınması durumunda virüs, hatalı gönderim veya diğer herhangi bir teknik sebepten dolayı alıcının donanımına veya yazılımına gelebilecek herhangi bir zarardan dolayı sorumlu tutulamaz.Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 2023