• S&P 500 endeksinin en yüksek ağırlığa sahip ilk 10 şirketinin (https://www.slickcharts.com/sp500 ) yapay zeka tarafında “hassasiyeti” ve bu tarafın Q2 finansallarında “olumlu olması” ile TDİ verisi sonrası yaşanan satışların “H2’de resesyon olmayacak” anlaşıldığı an çok iyi bir dipten alım fırsatı yaratacağı söylenebilir. Amazon, Cuma günü  %8.3 geriledi. Finansallarını inceledim ve telekonferansını dinledim. Bugün ayrı bir paylaşım yapacağım. Cuma günü satışları orta/uzun vadede iyi bir fırsat oluşturuyor olabilir.

• BudgetLab’in açıkladığı en güncel “ortalama tarife oranı” %15.9 seviyesinde. Bu oran Nisan ayı “şokunun” oldukça aşağısında. Çok kaba bir hesaplamada, “global resesyon olmadığı durumda (Baz senaryom olmayacağı)”, ABD’ye yıllık 450 milyar usd “kaynak” oluşturacak.

• ABD iki yıllıkları geçen hafta 24 baz puan düşüş yaşadı. Nisan ayından beri en sert haftalık gerileme.

• Bitcoin 50 gho desteğini koruyor.

• Trump’ın “revizyonlar” nedeniyle BLS’in başındaki kişiyi görevden alması çok konuşuldu. Bu süreçte benim dikkatimi çeken cümle: “Powell’ı görevden almak piyasaları çok bozar”. Trump yönetimi piyasaları önemsiyor… Bunu aklımızdan çıkarmayalım.
• TDİ verilerine yapılan sert revizyonların arkasında “şirketlerin cevap verme oranında düşüşler var”. Pandemi öncesi cevaplama oranı (İlk açıklama tarihinde) %70-%80 bandındayken bu oran pandemi sonrası %50-%60’a geriledi.
• Bu paylaşımı şu haber ile sonlandırıyorum: https://techcrunch.com/2025/08/01/openai-reportedly-raises-8-3b-at-300b-valuation/
• TDİ verisi sonrası yazdığım çoklu varlık fiyatlamaları görüşlerimde değişiklik yok.

Bu rapor, Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan elde edilen bilgi ve veriler kullanılarak hazırlanmıştır. Raporda yer alan ifadeler, hiçbir şekilde veya suretle alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Ak Yatırım, bu bilgilerin doğru, eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmemektedir. Bu sebeple, okuyucuların, bu raporlardan elde edilen bilgilere dayanarak hareket etmeden önce, bilgilerin doğruluğunu teyit ettirmeleri önerilir ve bu bilgilere dayanılarak aldıkları kararlarda sorumluluk kendilerine aittir. Bilgilerin eksikliği ve yanlışlığından Ak Yatırım hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Ak Yatırım’ın ve Akbank’ın tüm çalışanları ve danışmanlarının, herhangi bir şekilde bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek, doğrudan veya dolaylı zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur. Burada yer alan bilgiler, bir yatırım tavsiyesi, yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi değildir ve Yatırım Danışmanlığı kapsamında yer almamaktadır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Bunlara ilaveten, Ak Yatırım, raporların Internet üzerinden e-mail yoluyla alınması durumunda virüs, hatalı gönderim veya diğer herhangi bir teknik sebepten dolayı alıcının donanımına veya yazılımına gelebilecek herhangi bir zarardan dolayı sorumlu tutulamaz.Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 2023