• • Brent petrol 2024 primlerinin hepsini sildi. Dün %1.4 eksi kapanış yaptı. 72.5 desteğini korumaya çalışıyor. Ancak kötü bir TDİ verisi alırsak haftaya 60’lı rakamlara hazırlananın. Dün OPEC+’dan arz kesintilerine devam haberinin çıkması bile (Kesinleşmiş bir durum yok. En güncel karar hala Ekim ayında 180k varil/gün artış olacağı) eksi kapanışı engellemedi. Kötü bir TDİ verisi alırsak $65-$70 bandında bir süre işlemler görürüz. Petrol fiyatlarının gerilemesi ABD’de pompa fiyatlarını da düşürüyor. Temmuz ortasında $3.5 seviyesinden $3.3’e geriledi. Seçimler açısından önemli bir fiyatlama kalemi…
  • ABD’de verim eğrisi (2-10 yıl) artıya geçti. Yakın zamanda bir defa daha yaşanmıştı ama kalıcı olamamıştı. Finansal basın bu durumu “büyüme risklerinde artış” olarak değerlendiriyor. Altın fiyatları tekrardan 2.500 ons seviyesinin üzerinde. Kötü bir TDİ verisinde rekor kapanış görürüz (Eğer veri kötü gelirse).
  • Fed fiyatlamaları 2024 sonu için tekrardan Ağustos başında gördüğümüz seviyelere geliyor. Ağustos başında kalan üç toplantı ile politika faizinin %4.6’ya gerilemesi fiyatlanıyordu. Bugün fiyatlama %4.45 seviyesinde

ISM imalat verisi sonrasında dün açıklanan JOLTS verisi de piyasada büyüme/istihdam hassasiyetini arttırdı. Bej kitapta da “resesyon sinyali” gelmese de bir önceki rapora göre kötüleşme var.

https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/beigebook202408-summary.htm

Atlanta Fed’in GDPNow hesaplaması Q3 içi %2.1 büyüme öngörürken geçmiş dört resesyonun hepsi 2-10 yıllık makas eksiden artıya geçtikten sonra yaşandı.

https://www.atlantafed.org/cqer/research/gdpnow

2-10 yıllık makas, altın, Brent petrol ve S&P 500 aylık grafiği:

Dün S&P 500 hafif eksi kapanış yaparken en kötü sektör enerji oldu. https://www.sectorspdrs.com/sectortracker

Seans sonrası bilanço açıklamalarında HPE öne çıktı. Dell’e kıyasla hisse performansı bilanço sonrası olumsuz tarafta. SMCI, DELL ve HP yapay zeka temasında veri merkezi kurulumları açısından önemli. SMCI dün %4 daha geriledi. Mart ayındaki rekor kapanışına göre %64 eksi.

Bugün seans sonrası Broadcom bilançosu var. Dün ABD seansı açılışı öncesi paylaştığım ALAB işlem fikri %6.6 primli kapanış yaptı.

Bloomberg’e Fed tahminleri girenler arasında 50 baz puan indirim bekleyenlerde öne çıkanlar: JP Morgan, Citi, Wells Fargo, KPMG & NatWest. Toplam tahminlerin yakalışık %10’u 50 baz puan indirim bekliyor. TDİ sonrası bu oranı tekrardan paylaşacağım.

TDİ için manşet rakam beklentileri:

• Dün ALAB işlem fikrinde işsizlik oranı tarafını da paylaştım.

Bugün ADP istihdam verisi ve ISM hizmetler öne çıkıyor. Bu aralar Netflix’te izlediğim bir diziden ufak bir parça: “A line appears, the order wanes, the Family falls, and Kaos reigns.” J Umarım TDİ sonrası “order” devam eder:):)

Hisse piyasasında düzeltme söylemleri gene artmaya başladı: https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-09-04/goldman-s-rubner-sees-potential-correction-if-jobs-data-is-weak

ABD 10 yıllık getirileri günlük grafik:

Bu rapor, Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan elde edilen bilgi ve veriler kullanılarak hazırlanmıştır. Raporda yer alan ifadeler, hiçbir şekilde veya suretle alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Ak Yatırım, bu bilgilerin doğru, eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmemektedir. Bu sebeple, okuyucuların, bu raporlardan elde edilen bilgilere dayanarak hareket etmeden önce, bilgilerin doğruluğunu teyit ettirmeleri önerilir ve bu bilgilere dayanılarak aldıkları kararlarda sorumluluk kendilerine aittir. Bilgilerin eksikliği ve yanlışlığından Ak Yatırım hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Ak Yatırım’ın ve Akbank’ın tüm çalışanları ve danışmanlarının, herhangi bir şekilde bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek, doğrudan veya dolaylı zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur. Burada yer alan bilgiler, bir yatırım tavsiyesi, yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi değildir ve Yatırım Danışmanlığı kapsamında yer almamaktadır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Bunlara ilaveten, Ak Yatırım, raporların Internet üzerinden e-mail yoluyla alınması durumunda virüs, hatalı gönderim veya diğer herhangi bir teknik sebepten dolayı alıcının donanımına veya yazılımına gelebilecek herhangi bir zarardan dolayı sorumlu tutulamaz.Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 2023