• Apple’ın yılın ikinci yarısında 90 milyon adet iPhone satabileceği haberi (Link), Goldman’ın Tesla için hedef fiyatını yükseltmesi (Tesla dün $263 fiyattan kapanış yaparken https://www.tradeall.com/temel-analiz-detay/9246/tesla paylaşım hedefi görülüp geçilmiş oldu) & TSM’in haziran ayı satış rakamlarının YZ temasına “gene” olumlu yansıması S&P 500’de en iyi sektörün “gene” teknoloji olmasına neden oldu. https://www.sectorspdrs.com/sectortracker
• Üretken yapay zeka için “altyapı” yatırımlarının hız kesmeden devam etmesi geçmişte ekonomik döngülere yüksek hassasiyeti olan yarı iletkenler sektörünü 2023 başı ile beraber “olumlu tarafta” ayrıştığı görülüyor. Sormamız gerek ilk soru: Eğer ABD ekonomisi yavaşlıyorsa, döngülere hassasiyeti yüksek olan bu sektörü YZ teması daha ne kadar taşıyabilir? Sormamız gereken ikinci soru: Altyapı yatırımları yapanlar bu yatırımları ne kadar hızlı ticarileştirebilecekler? Sormamız gereken üçüncü soru: Veri merkezi yatırımlarının amortisman süresi gerçekten her yıl Nvidia’dan yeni çip alımını destekliyor mu?

Yarı iletkenler endeksi (SOX) ve ABD büyümesi aylık grafik:

• Aşağıda S&P 500 endeksi (beyaz çizgi) ve Fed’in politika faizini (mavi çizgi) bulabilirsiniz. Döngülerde ilk faiz indirimini kabaca dik çizgiler ile göstermeye çalıştım. İstihdam piyasasında soğuma devam eder ve tüketim/büyüme riskleri daha da artarsa ilk indirim hisse piyasalarına pek olumlu yansımaz… Aşağıdan güzel alım fırsatı yaratır…

• Cuma günü ABD finansalları ile S&P 500’de Q2 bilanço sezonuna başlıyoruz. Beklentilerin ne kadar olumlu tarafta konumlandığını aşağıda hem endeks hem de JP Morgan 12 aylık beklenen HBK ve F/K grafiklerinden anlayabilirsiniz. Margin of Error? Hiç mi olmayacak?

• Pazartesi günü yaptığım paylamış sonrası Lemonade +%10 ve Root +%3
• Bugün ABD TÜFE verisi piyasa fiyatlamalarında öne çıkacak. Piyasa beklentileri aşağıda.

Bu rapor, Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan elde edilen bilgi ve veriler kullanılarak hazırlanmıştır. Raporda yer alan ifadeler, hiçbir şekilde veya suretle alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Ak Yatırım, bu bilgilerin doğru, eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmemektedir. Bu sebeple, okuyucuların, bu raporlardan elde edilen bilgilere dayanarak hareket etmeden önce, bilgilerin doğruluğunu teyit ettirmeleri önerilir ve bu bilgilere dayanılarak aldıkları kararlarda sorumluluk kendilerine aittir. Bilgilerin eksikliği ve yanlışlığından Ak Yatırım hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Ak Yatırım’ın ve Akbank’ın tüm çalışanları ve danışmanlarının, herhangi bir şekilde bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek, doğrudan veya dolaylı zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur. Burada yer alan bilgiler, bir yatırım tavsiyesi, yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi değildir ve Yatırım Danışmanlığı kapsamında yer almamaktadır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Bunlara ilaveten, Ak Yatırım, raporların Internet üzerinden e-mail yoluyla alınması durumunda virüs, hatalı gönderim veya diğer herhangi bir teknik sebepten dolayı alıcının donanımına veya yazılımına gelebilecek herhangi bir zarardan dolayı sorumlu tutulamaz.Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 2023