• Bu hafta hem kısa vadeli hem de uzun vadeli faiz oranlarında 10 baz puan indirimler yapıldı. Bu durum hisse piyasalarına net bir pozitif etki olarak yansımadı. ABD politik süreçleri Çin hisse piyasalarında daha etkili.
• Aşağıda MSCI Çin ve MSCI GOÜ-Çin endekslerinin 2021 ile nasıl ayrıştığını göreceksiniz. GOÜ performanslarını anlamak için 2021 sonrası “Çin dışı” getirilere bakmak daha doğru bir yöntem. MSCI GOÜ-Çin endeksi Ekim 2023’ten beri %27primli (USD getiri). Temmuz ortasından itibaren ise %4 “kar satışı” ile karşılaşıyor.

• Çin hisse piyasalarında kötü performans ekonomik modelin değişimine engel değil. Çin ekonomisinde “konut sektörü” ağrılığı azalırken yüksek teknoloji artıyor.

• S&P 500 dün %1 artı seansı sonlandırdı. Çip sektöründe tepki alımları vardı. Nasdaq tarafında “buy the dip” geliyor demek için önce bilançoları görmemiz lazım. Hala kar satışlarının / düzeltmenin derinleşme riski var. Dün CRWD Mayıs 2023’ten beri ilk defa 200 gho’nın aşağısında kapanış yaptı.
• Bugün ABD vadelileri eksi. Seans öncesi Spotify ve seans sonrası Tesla & Google bilançoları var. Tesla dün %5 primle seansı sonlandırdı. Earnings call’da robotaxi yorumları önemli.

• Siber güvenlik şirketi Wiz, Google’ın $23 milyarlık teklifine hayır dediJ Halka arzı tercih edeceğini belirtiyor. Bu hafta Onestream arzı sonrası takip edeceğim diğer bir arz olacak. Bu sene Rubrik sonrası Wiz’de arzını gerçekleştirirse siber güvenlik tarafında “ayrışmalar” daha çok belirginleşecek. Bu yapıda diğer bir düşünce ise eğer CRWD 245 usd seviyesine gelirse güzel bir alım fırsatı yaratacağı olabilir…

Bilanço sezonunun endeksler üzerinde daha etkin olacağı bir döneme giriyoruz. MegaTech isimler önümüzdeki iki hafta daha çok öne çıkacak.

Diğerleri;

• Altın ve gümüşte gerileme devam ediyor. DXY ve UST 10s reel yield  nedenli gayet makul hareketler. Altın için $2.360 seviyesi ilk destek. Gümüşte gene $28.0-$28.5 aralığı takip edilecek.
• Etherium ETF’lerinin bugün işleme açılması bekleniyor. Harris sonrası betting market’in Trump olasılığını biraz azaltması kripto piyasasında ufak kar satışlarına neden oluyor.

• Coupang (CPNG) için JP Morgan “overweight” görüşünü korurken 12 aylık hedef fiyatı 28 usd (Dün kapanış 20.6 usd)
• RBRK, RBLX ve SNOW dün artı kapanışlar gerçekleştirdi.
• Onestream’in yarın işleme açılması bekleniyor. Kodu OS. SaaS işlerde takip ettiğim analistin S-1 yorumu: https://cloudedjudgement.substack.com/p/onestream-benchmarking-the-s1-data
• SaaS işlerinde bir çok farklı KPI var. Benim için finansal tarafta net revenue retention  önemli. OS’in bulunduğu yer de aşağıda. Güzel bir ilk gün primi elde eder diye düşünüyorum.

Bu rapor, Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan elde edilen bilgi ve veriler kullanılarak hazırlanmıştır. Raporda yer alan ifadeler, hiçbir şekilde veya suretle alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Ak Yatırım, bu bilgilerin doğru, eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmemektedir. Bu sebeple, okuyucuların, bu raporlardan elde edilen bilgilere dayanarak hareket etmeden önce, bilgilerin doğruluğunu teyit ettirmeleri önerilir ve bu bilgilere dayanılarak aldıkları kararlarda sorumluluk kendilerine aittir. Bilgilerin eksikliği ve yanlışlığından Ak Yatırım hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Ak Yatırım’ın ve Akbank’ın tüm çalışanları ve danışmanlarının, herhangi bir şekilde bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek, doğrudan veya dolaylı zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur. Burada yer alan bilgiler, bir yatırım tavsiyesi, yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi değildir ve Yatırım Danışmanlığı kapsamında yer almamaktadır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Bunlara ilaveten, Ak Yatırım, raporların Internet üzerinden e-mail yoluyla alınması durumunda virüs, hatalı gönderim veya diğer herhangi bir teknik sebepten dolayı alıcının donanımına veya yazılımına gelebilecek herhangi bir zarardan dolayı sorumlu tutulamaz.Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 2023