• Nasdaq 100 ve muhteşem yedili tarafına Çarşamba günü gelen sert satışlar sonrası tepki alımı gelmemesi (endeksler bazında) uzun zamandır görmediğimiz bir durum. Endeksler %1’e yakın düşüşle seansı sonlandırdı.
• Muhteşem yedili endeksi, tepe noktasına göre %13 eksi. Nvidia tepe noktasına göre %20 eksi. Teknik tanımlama açısından Nvidia dün “ayı piyasasının” sınırından döndü (Kapanış vs. kapanış baktığımızda %20 değil).
• S&P 500’de boğa piyasası düzeltmeler ile devam edecek. SPX tepe notasına göre %4.7 eksi. Düzeltmenin boyutunu “bilanço sezonu” belirleyecek. Piyasa tarzında değişiklik olup olmayacağını ise (Boğa vs. Ayı) yumuşak iniş senaryosu ve Fed riskleri belirleyecek.

Bilanço sezonu nasıl gidiyor?

• Şimdiye karar 198 şirket takvim yılına göre Q2 rakamlarını açıkladı. Beklentilere kıyasla geçmiş beş çeyreğin aşağısında bir “olumlu kar sürprizi var”. Beklentilere göre %4.3 iyi. Aşağıdaki grafikte mavi taraflar geçmişe göre sürpriz oranın düşük olduğunu net şekilde gösteriyor. Rakamlarını açıklayacak daha çok şirket var. Bu durum tabii ki değişebilir. Ancak her geçen gün bu olasılık biraz daha azalıyor.
• Analistlerin geçmiş dönemlerde karlılık tarafında yaptıkları “aşağı revizyonların” bu dönem için düşük kalması “olumlu sürpriz” yüzdesinin görece düşük kalmasının bir nedeni. Bu durum “acaba fiyatlama önce mi yapıldı?” sorusunu akıllara getiriyor. Bu durumda karlar geldikçe kar satışlarının artması gerekmez mi?
• Aşağıdaki grafikte dikkatimi çeken bir durum: Son 18 aydır yapay zeka teması endeksleri domine ederken geçmiş beş dönemde kar tarafında sürprizin olumlu yönde çok iyi gerçekleşmesi. Mevcut dönemde gidişat ise “rotasyonu” şimdiye kadar destekler nitelikte.

• Russell 2000 endeksi dün %1.3 primle seansı sonlandırdı.
• CRWD takip ettiğim $245 desteğine yavaş yavaş yaklaşıyor. Tepe noktasına göre %35 eksi kapanışı dün gerçekleştirdi…
• Bu hafta halka arzı gerçekleşen OS (Onestream), ilk işlem gününde (Çarşamba) %34 prim yaptıktan sonra dün yatay kapanış gerçekleştirdi.
• Dijital sağlık tarafında YZ açısı olan ve bu sene halka arzını gerçekleştirmiş olan bir şirket: Tempus (TEM). Şirketi daha detaylı inceleyeceğim ama bu sene arzı gerçekleşmiş ve YZ temasında listeme ekleyeceğim bir aday…
• YZ (Yapay zeka) temasında düzeltmeler olsa da geleceğine inancım tam. Fiyatlamalar çok ayrı bir tartışma konusu. Örneğin; Berkshire’da Buffett’ın hayatında bir çok defa %50’lik düzeltmeler gördü (Insta feed’im de artık önüme çıkanlarJ). Dolayısıyla düzeltme demek tema bitecek demek değil.
• Mevcutta okuduğum kitaptan (How AI Thinks – Nigel Toon) aldığım güzel bir örnek; GPT 4.0’ın toplam parametre sayısı 1.7 trilyon. İnsan beyninin 100 trilyon olduğu tahmin ediliyor. Dolayısıyla eğer bunun bir devrim olduğu görüşümde yanılmazsam, daha yolun başındayızJ
• Moore’s Law hesaplama gücünü ve Wright’s Law’da maliyetleri azaltarak teknolojiyi hem daha güçlü hem de daha erişebilir hala getirecek. İhtiyacımız olan şey (Piyasa açısından) ise bu alanda altyapı yapanların “ticarileşmeyi” hızlandırması.

Cuma Cuma daha da kafa açmadan aşağıdaki film paylaşımı ile mail’i sonlandırıyorumJ Öğleden sonra PCE verisi ile mailbox’ınızı bir defa daha yoracağım zaten…

“Deadpool & Wolverine premiered on July 22, 2024, at the David H. Koch Theater in New York City, and is scheduled to be released in the United States on July 26, 2024, as part of Phase Five of the MCU.”

Hafta sonu izlenme rakamları açıklandıktan sonra Disney (DIS) hissesine gelecek hafta tepki alımı gelir mi? J

Bu rapor, Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan elde edilen bilgi ve veriler kullanılarak hazırlanmıştır. Raporda yer alan ifadeler, hiçbir şekilde veya suretle alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Ak Yatırım, bu bilgilerin doğru, eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmemektedir. Bu sebeple, okuyucuların, bu raporlardan elde edilen bilgilere dayanarak hareket etmeden önce, bilgilerin doğruluğunu teyit ettirmeleri önerilir ve bu bilgilere dayanılarak aldıkları kararlarda sorumluluk kendilerine aittir. Bilgilerin eksikliği ve yanlışlığından Ak Yatırım hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Ak Yatırım’ın ve Akbank’ın tüm çalışanları ve danışmanlarının, herhangi bir şekilde bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek, doğrudan veya dolaylı zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur. Burada yer alan bilgiler, bir yatırım tavsiyesi, yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi değildir ve Yatırım Danışmanlığı kapsamında yer almamaktadır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Bunlara ilaveten, Ak Yatırım, raporların Internet üzerinden e-mail yoluyla alınması durumunda virüs, hatalı gönderim veya diğer herhangi bir teknik sebepten dolayı alıcının donanımına veya yazılımına gelebilecek herhangi bir zarardan dolayı sorumlu tutulamaz.Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 2023