• Günlük performansta en iyi hisseler yapay zeka altyapı temamda bulunan isimler. AMD ve Dell. https://www.sectorspdrs.com/sectortracker
• UP listemin son güncelleme tarihi sonrası dolar bazlı getirisi %6’ya yükseldi. 13 Ocak – 8 Ekim arası toplam getiri de %34.2
• Hem hisse hem de değerli metaller rallisi global tarafta devam ediyor. Likiditenin ciddi oranda artamayacağı ve dolar endeksinin tekrardan güç kazanacağı baz senaryomda (Fed faiz indirimlerine devam etse de) hisse tarafının olumlu gidişatına devam etmesini ama bir noktada değerli metallerde satış baskısı yaşanacağı beklentimi koruyorum. Jeopolitik tarafta haber akışlarının da iyileşmesi bunu destekliyor.
• 14 Ekim tarihi ile Q3 bilanço sezonu ABD’de başlıyor.
• UiPath’de dün kapanış sonrası uzun zamandır satış baskısı gördüğü direnç geçildi. Hisse Q2 finansalları sonrasında getirisi %50’nin üzerine seans sonrası çıktı.  AI Agents temamda da toplam getirisi %21 (13 Ocak – 8 Ekim). AI Agents temasında bulunan Adobe ve Salesforce’da da Q4 içinde sağlam yükselişler yaşayacağımızı düşünüyorum.

Odadaki fil: OpenAI

• Bu sene 1 trilyon usd büyüklüğünde anlaşmalar açıkladı. Secondary değerlemesi (VC finansman turları arasında şirket çalışanlarından alınan hisselerde kullanılan değerleme) $500 milyara çıktı. Tarihte il 1 trilyon usd değerlemeyle bir halka arz göreceksek büyük olasılıkla seneye bu isimden göreceğiz.

Aşağıda üç tane oldukça iyi tablo/grafik paylaşıyorum. Bunlara “balon” demektense “Ekosistem” denmesi bence çok daha doğru…

OpenAI ve Nvidia’nın yapay zeka dominansı:

• Aşağıda bir çok YZ upstartı var. Gelecek sene bunların hepsi “halka arz adayı” olacak.

OpenAI’ın teknoloji şirketleri ile açıkladığı anlaşmalar:

Google, Amazon, Microsoft ve Meta’nın sermaye harcamaları (Ve beklentiler):

Bu ekosistemin hikayesi net bir şekilde devam ediyor. Büyük teknoloji şirketlerinde karlılıklar ve büyüme & Upstartlar’da (OpenAI ve diğerleri) halka arz heyecanı daha yaşanmadı bile… ABD endekslerinde “melt-up” bence daha “olmadı”. Değerli metallerde ise bence “oldu”.  Melt-up’ı kısaca şöyle düşünebilirsiniz: Yükseliş trendinde “en çılgın” hareket ve “sonun başlangıcı”.

Bu rapor, Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan elde edilen bilgi ve veriler kullanılarak hazırlanmıştır. Raporda yer alan ifadeler, hiçbir şekilde veya suretle alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Ak Yatırım, bu bilgilerin doğru, eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmemektedir. Bu sebeple, okuyucuların, bu raporlardan elde edilen bilgilere dayanarak hareket etmeden önce, bilgilerin doğruluğunu teyit ettirmeleri önerilir ve bu bilgilere dayanılarak aldıkları kararlarda sorumluluk kendilerine aittir. Bilgilerin eksikliği ve yanlışlığından Ak Yatırım hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Ak Yatırım’ın ve Akbank’ın tüm çalışanları ve danışmanlarının, herhangi bir şekilde bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek, doğrudan veya dolaylı zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur. Burada yer alan bilgiler, bir yatırım tavsiyesi, yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi değildir ve Yatırım Danışmanlığı kapsamında yer almamaktadır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Bunlara ilaveten, Ak Yatırım, raporların Internet üzerinden e-mail yoluyla alınması durumunda virüs, hatalı gönderim veya diğer herhangi bir teknik sebepten dolayı alıcının donanımına veya yazılımına gelebilecek herhangi bir zarardan dolayı sorumlu tutulamaz.Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 2023