• Piyasa fiyatlaması dün üç parçadan geldi 🙂 WSJ’nın gümrük vergilerine dair piyasa pozitif haberi (DXY satış yedi & ABD endeks vadelileri primlendi) 2. Trump’ın yemin töreninde yarım saatlik sürelerde 2 adet konuşması (Risk iştahını bozmadı) 3. Yemin töreni sırasında yaptığı iki adet konuşma sonrası kısa açıklamalar (Meksika ve Kanada için %25’lik gümrük vergisi haberlerinin piyasaya düşmesi).
• Bu yapıdan çıkan en net sonuç: Volatilitenin artması. Güzel olan taraf: Vol artınca opsiyon piyasasında işlem yapanların K/Z durumu da artacak. Doğru tarafta olanlar “spot” işlemlere göre daha çok getiri yaratabilir.

• Benim en çok ilgimi çeken taraf: IRS (Internal Revenue Service) tarzında ORS’in (Outside Revenue Service) kurulacağı. Bu şu demek (Benim anladığım): Gümrük vergileri tarafında çalışmalar “daha yapılacak” ve uygulama sırasında “sadece Trump’ın” yöneteceği değil, ORS’den gelecek tavsiyeler şeklinde “onaylayacağı” bir durum oluşacak.
• Trump’ın yemin töreni konuşmalarından trade çıkabilecek olanlardan ilgimi çeken: ABD’nin enerji maliyeti azalacak. Petrol çıkarma/araştırma şirketlerinin hisseleri bir süre iyi gider. Burada SLB bilançosu sonrası HAL tarafında olumlu görüşüm devam ediyor.
• Bugün Asya piyasalarında yatay/pozitif seyir var. ABD’de işlem gören Çin hisselerine bugün alım gelir diye düşünüyorum.
• Altın güzel yükseliyor. $2.730 ons direnci üzerinde kapanışta $2.800 ons seviyesine kadar yükselişin devamı teknik açıdan beklenebilir.
• DXY dün bir ara 108’in aşağısını gördü.
• ABD 10 yıllıkları bu sene başında %4.8’i gördükten sonra yaklaşık 30 baz puan geriledi…
• Trump tarafından “gümrük vergileri” tarafında kısa zamanda “yeni” & “fevri” adımlar atılmazsa, ABD öncelikli global tarafta hisse rallisinin bozulacağını düşünmüyorum.
• S&P 500’de M7 dışındaki şirketlerin bu hafta açıklayacağı bilançolar ile prim miktarı şekillenecek. Gelecek hafta ise M7 bilançolarına başlayacağız.

HAL:

• Çarpanlar açısından rakiplerine kıyasla ucuz. Yarın bilançosunu açıklayacak.

Günlük grafik:

• Nisan 2024’ten beri 200 gho’nın üstünde bir kapanış gerçekleştirmedi. Bilanço sonrası bu hareketi deneyebilir.

Bilanço öncesi 12 aylık analist tavsiyeleri (Kaynak: Bloomberg)

• Bilanço sonrası aşağıdaki rakamlara revizyonlar gelecek. Ben olumlu tarafta gerçekleşeceğini düşünüyorum.

Bu rapor, Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan elde edilen bilgi ve veriler kullanılarak hazırlanmıştır. Raporda yer alan ifadeler, hiçbir şekilde veya suretle alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Ak Yatırım, bu bilgilerin doğru, eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmemektedir. Bu sebeple, okuyucuların, bu raporlardan elde edilen bilgilere dayanarak hareket etmeden önce, bilgilerin doğruluğunu teyit ettirmeleri önerilir ve bu bilgilere dayanılarak aldıkları kararlarda sorumluluk kendilerine aittir. Bilgilerin eksikliği ve yanlışlığından Ak Yatırım hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Ak Yatırım’ın ve Akbank’ın tüm çalışanları ve danışmanlarının, herhangi bir şekilde bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek, doğrudan veya dolaylı zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur. Burada yer alan bilgiler, bir yatırım tavsiyesi, yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi değildir ve Yatırım Danışmanlığı kapsamında yer almamaktadır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Bunlara ilaveten, Ak Yatırım, raporların Internet üzerinden e-mail yoluyla alınması durumunda virüs, hatalı gönderim veya diğer herhangi bir teknik sebepten dolayı alıcının donanımına veya yazılımına gelebilecek herhangi bir zarardan dolayı sorumlu tutulamaz.Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 2023