Ak Yatırım Araştırma

13 Mart 2025
• ABD endeksleri spotta dün artı kapanışlar yaptıktan sonra bugün vadeliler başta sert satıcılıydı. An itibariyle kayıplar silindi.
  • ABD TÜFE verisi sonrası değerli metaller pozitif görüşümüz devam ediyor. Bugün ÜFE sonrası altın $2.956 ons seviyesinin üzerini test ederse kısa vadede alımlar daha da artacak. Global yatırım bankalarından altın fiyatlarına dair görünümler daha da iyileşiyor. Bugün $3.500 ons hedef gördüm.
  • Rus tahvillerine yatırımcı ilgisinin arttığına dair haberler var. Ancak konunun detayını bilmiyorum. Yaptırımlar devam ederken alımlar nasıl yapılıyor bir fikrim yok.
  • Bitcoin tekrardan 200 gho seviyesini yukarı kırmaya çalışıyor. ÜFE sonrası yükselişin hızlanacağını düşünüyorum.
  • Dün bilançosunu açıklayana UiPath’ten gol yedik. Q3 rakamlarını açıkladığı telekonferansına kıyasla “makro riskler” nedenli şirket yönetiminde pozitif duruş biraz törpülenmiş. Ancak AI Agents konusunda yeni şirket satın aldı. Orta/uzun vadede bu tema nedenli iyi getiri oluşturacak. Trump belirsizlikleri ve piyasa riskinin azalması kısa vadeli fiyatlamada önemli.
  • BoJ başkanının açıklamaları, Trump-Avrupa tarife haberleri, Rusya-Ukrayna haberleri vs. gündem gümbür gümbür. Diğer taraftan Vix endeksi ise 30’lardan 24’e geriledi. 20’ye doğru gerileme devam ederse piyasada risk iştahı daha da artar.
  • Dolar endeksi 103 seviyelerinde devam ediyor.
  • Uluslararası Enerji Ajansı’nın bugün açıkladığı aylık petrol raporunda “arz fazlası” beklentisi daha da arttı. Petrol fiyatları üzerinde önümüzdeki günlerde daha da çok baskı artabilir.

  • Bugün ABD tarafından açıklanacak ekonomik veriler aşağıda.

  • Tarifelerin global belirsizlikleri arttırdığına dair grafik aşağıda.

 

Bu rapor, Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan elde edilen bilgi ve veriler kullanılarak hazırlanmıştır. Raporda yer alan ifadeler, hiçbir şekilde veya suretle alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Ak Yatırım, bu bilgilerin doğru, eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmemektedir. Bu sebeple, okuyucuların, bu raporlardan elde edilen bilgilere dayanarak hareket etmeden önce, bilgilerin doğruluğunu teyit ettirmeleri önerilir ve bu bilgilere dayanılarak aldıkları kararlarda sorumluluk kendilerine aittir. Bilgilerin eksikliği ve yanlışlığından Ak Yatırım hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Ak Yatırım’ın ve Akbank’ın tüm çalışanları ve danışmanlarının, herhangi bir şekilde bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek, doğrudan veya dolaylı zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur. Burada yer alan bilgiler, bir yatırım tavsiyesi, yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi değildir ve Yatırım Danışmanlığı kapsamında yer almamaktadır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Bunlara ilaveten, Ak Yatırım, raporların Internet üzerinden e-mail yoluyla alınması durumunda virüs, hatalı gönderim veya diğer herhangi bir teknik sebepten dolayı alıcının donanımına veya yazılımına gelebilecek herhangi bir zarardan dolayı sorumlu tutulamaz.Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 2023

We are glad you liked it

For your convenience, this will appear under your Saved articles in the top menu.

Önceki Yazılar
Piyasa Analizi
İşlem Fikirleri
Uluslararası Piyasalar_12.03.2025
• Trump’ın yarattığı politik belirsizlikler ve ticaret savaşı riskleri eşliğinde ekonomik verilerden bağımsız ve bilançoların öne çıkmadığı fiyatlama dinamiğine devam ediyoruz.
Uluslararası Piyasalar_11.03.2025
• ABD borsaları 2022’den beri en kötü gününü geçirdi.
TSMC
Yapay zeka altyapı yatırımlarında (Veri merkezleri) önemli bir isim olan TSMC (Nvidia’nın çiplerini üretiyor) bugün Şubat 2025 cirosunu açıkladı (Aylık ciro rakamlarını açıklıyor).
Uluslararası Piyasalar_05.03.2025
• Global varlık fiyatlamaları gümrük vergileri haber akışları ile devam diyor.
Uluslararası Piyasalar_03.03.2025
• Hafta sonu Londra’da düzenlenen Avrupa liderleri toplantısı sonrası yeni haftaya jeopolitik risklerin biraz gerilediği ortamda başlıyoruz.
Uluslararası Piyasalar_02.03.2025
• Dün ABD piyasalarında yaşanan satışların nedeni Trump’ın gümrük vergileri açıklamaları.
Nvidia
Telekonferans notlarım;
Uluslararası Piyasalar_26.02.2025
• Şubat ayı için açıklanan ABD bazlı soft verilerde zayıflık devam ediyor. Dün Conferance Board’un açıkladığı tüketici güveni endeksi 2021 yılından beri en sert düşüşünü gösterdi.
Uluslararası Piyasalar_25.02.2025
• ABD piyasaları dün gene satıcılı kapanışlar yaptı. Dün yaşanan hareketlerde Trump’ın yaptığı konuşmaların etkisi olduğunu düşünüyorum. Gümrük vergileri tarafında gene piyasa negatif haber akışı sağlaması son 15 dk. satışları hızlandırdı. *TRUMP SAYS CANADA, MEXICO TARIFFS ON TIME, MOVING FORWARD
Nvidia beklentileri
NVDA piyasa değeri olarak dünyanın en büyük ikinci şirketi.
Uluslararası Piyasalar – 23.02.2025
Cuma günü ABD piyasaları 2025’in en kötü gününü yaşadı. S&P 500 günü %1.7 düşüşle sonlandırırken haftalık bazda %1.67 kayıp yaşadı. Satışların nedeni olarak;
Uluslararası Piyasalar_21.02.2025
• ABD piyasalarını dün etkileyen olay Walmart bilançosuydu. Piyasa birden bire “tüketim riskleri” ile bir fiyatlamaya gitti. Hem perakende sektörü hem de finansal sektörde satışlar yoğundu.
Uluslararası Piyasalar_20.02.2025
Fed tutanakları: https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/fomcminutes20250129.htm
Uluslararası Piyasalar_19.02.2025
S&P 500 dün rekor kapanış gerçekleştirdi.
Uluslararası Piyasalar_18.02.2025
Dün ABD piyasaları kapalıydı. Avrupa tarafında ise primli kapanışlar vardı.
Uluslararası Piyasalar_17.02.2025
Hazır bugün ABD piyasaları kapalıyken teknoloji tarafında heyecanlı gelişmeleri paylaşmakta yarar var. Yarından itibaren fiyatlamalarda jeopolitik gelişmelerin etkileri daha çok görülecektir.
Uluslararası Piyasalar – 16.02.2025
Son iki haftadır Cuma günleri yaşanan Trump’ın gümrük vergileri fiyatlaması bu sefer yaşanmadı.
Uluslararası Piyasalar – 14.02.2025
• Son iki haftadır S&P 500’de 6.100-6.120 aralığından gümrük vergileri haber akışı ile satış görüyorduk. Piyasa ise bu satışları “dipten alım” fırsatı şekilde değerlendiriyordu. Dün Trump’ın “karşılıklı” gümrük vergileri haber akışına rağmen S&P 500 %1 primle 6.115 seviyesinden günü sonlandırdı.
Uluslararası Piyasalar_12.02.2025
Bugünün konusu ABD enflasyonu. Ocak ayında açıklanan (15 Ocak) veri sonrası S&P 500 açılışını %1 primli yapmış ve DeepSeek haberleri piyasaya gelene kadar yaklaşık %5 getiri oluşturmuştu. Ocak ayında açıklanan Aralık ayı enflasyon verisinde “dezenflasyon” sürecinin devam ettiği görülmüştü.
Uluslararası Piyasalar_11.02.2025
• Altın fiyatları rekor üzerine rekor kırıyor. Bu sabah itibariyle 2.940 ons’u da görüp 20 usd geri çekildi. Ekte BBG’den aldığı Q1 tahminlerini paylaşıyorum. En yüksek tahmini geçeli çok oldu Yukarı yönlü revizyonlar Mart ayında yağmur gibi gelir…
İşlem fikri: Broadcom put satışı (AVGO)
İşlem fikri: Broadcom put satışı (AVGO)
İşlem fikri: Doğalgaz call opsiyonu satışı
Gerçekler:
İşlem fikri: ABD 10 yıllık vadelisi (ZNH5)
Fed tutanaklarının bende bıraktığı hissiyat: Üyeler ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin getiri seviyelerinden hoşnut değil.
İşlem fikri: Quantum Computing (QUBT)
İşlem fikri: Quantum Computing (QUBT)
İşlem fikri: Coinbase (COIN)
Robinhood Q4 finansallarını dün açıkladı. Seans sonrası işlemlerde +%15 prim yaptı. Beklentilerden iyi gelen rakamların arkasında kripto işlemlerine aracılık hizmeti var.
İşlem fikri: Gümüş (SIH5)
Güzel soru…
İşlem fikri: ASML
Yapay zeka tedarik zincirinin en önemli oyuncularından biri. Bence Avrupa’nın açık ara en fazla stratejik öneme sahip şirketi. Nvidia’nın dizayn ettiği çiplerin üreticisi TSMC. TSMC’ye üretim yapabilmesi adına makine tedarikçisi ise ASML.
İşlem fikri: UBER
Hisse ekim ayında gördüğü tarihi yükseğinden %30’dan fazla geriledi.
İşlem fikri: UiPath (PATH)
Zaman zaman paylaştığım diğer bir isim: UiPath. AI Agents tarafında ekim ayında yaptığı paylaşım: https://www.uipath.com/newsroom/uipath-unveils-vision-for-future-agentic-automation
İşlem fikri: Okta
Siber güvenlik sektöründe faaliyet gösteren şirket 3 Aralık tarihinde Q3’25 (Mali yıl) finansallarını açıklayacak. https://developer.okta.com/docs/concepts/how-okta-works/
Nano Nuclear Energy (NNE)
Cumhuriyetçi parti ajandasında bulunan nükleer enerji temasında yeni nesil bir şirketi.
İşlem fikri: Dell Technologies (DELL)
Şirket yarın seans sonrası takvim yılına göre Q3’24 (Mali yılına göre Q3’25) finansallarını açıklayacak.
İşlem fikri: Symbotic (SYM)
Cumhuriyetçi parti ajandasında 2025 için takip edilmesi gereken bir isim.
İşlem fikri: CRISPR Therapeutics (CRSP)
Cumhuriyetçi ajandanın 2025 yılında öne çıkaracağı maddelerden biri “de-regülasyonlar”. Burada akla ilk gelenler normal olarak 1. Petrol üretimini arttırmak 2. Bankaların iş yapma kolaylığını arttırmak 3. Teknoloji gelişmelerinin önünü açma gibi noktalar. Piyasanın bir diğer beklentisi de “Biotech tarafında daha rahat” bir iş ortamı sağlanması.
İşlem fikri: Snowflake (SNOW)
Zaman zaman yazdığım bir hisse. YZ tarafında önemli bir konumu var ama Databricks rekabeti ve işe alımları arttırması nedenli faaliyet kar marjında bu sene baskı oluştu. Cumhuriyetçi ajandanın bir parçası olan YZ temasında beğendiğim biri isim olması ve grafiğinin Trump zaferi sonrası güzelleşiyor olması nedenli işlem fikrini yazıyorum.
İşlem fikirleri: American Tower (AMT) & Pinterest (PINS)
American Tower (AMT):
İşlem fikri: Amazon (AMZN)
Bugün açıklanan Q3 GDP verisinde “kişisel tüketim” kalemini gördükten sonra AMZN’un iyi Q3 rakamları açıklayacağı düşüncem daha da kuvvetlendi.
İşlem fikri: Alphabet (GOOG)
Şirket yarın seans sonrası Q3’24 bilançosunu açıklayacak.
İşlem fikri: Roku
Streaming tarafında global bazda faaliyet gösteren Roku 1 Kasım tarihinde Q3’24 bilançosunu açıklayacak.
İşlem fikri: Tesla (TSLA)
Muhteşem yedili endeksinde son bir aylık dönem içinde en iyi getiriye sahip olan hisse Tesla. Amazon ile beraber S&P 500’de zorunlu olmayan tüketim sektörünün zaten yaklaşık %50’sini oluşturuyorlar. TSLA & AMZN son bir aylık dönemde sırasıyla %21.5 ve %10.4 prim yapınca S&P 500’ün de en iyi sektörü “zorunlu olmayan” tüketim oldu.