• ABD piyasaları dün satıcılı bir açılış yapsa da gün içi gelen alımlar ile yatay kapanışlar gerçekleştirdi.
• S&P 500 endeksi 7.700 seviyesinin üzerinde günü sonlandırırken iletişim hizmetleri %1.9 prim ile en iyi sektör oldu. Meta’nın %4.5’luk performansı iletişim hizmetlerini olumlu tarafta ayrıştırdı.
• Meta Platforms eylül ayında %36’lık performansa sahip. 2013 yılından beri en iyi aylık performans. 2013 yılında desktop’tan mobile dönüşümü bolca sorgulanmıştı. En net hatırladığım konular/sorular da “Desktop tarafında mevcutta iyi ciro elde ediyor, mobil tarafta kullanımlar iyi gidiyor ama mobil dönüşümün ticarileşmesi nasıl olacak? Mobil tarafa geçişten nasıl para kazanacak?” soruları/tartışmalarıydı… Mevcutta ise Mobile formats drive over 98% of Meta’s total ad revenue. Şimdide YZ ürün ve hizmetlerini kullananlar var ama YZ devriminde nasıl ciro elde edecek soruları bolca konuşuluyor… Bir konu ise 2013 ve günümüz arasında net bir farklılık içeriyor. Mobil dönüşüm Meta için “Capital light” bir durumdu. YZ devrimi ise “Capital intensive”. Capital light işlerde “network effect çok önemlidir”. Capital Intensive işlerde de “High barriers of entry” vardır. Büyük teknoloji şirketlerinin borçlanmalarına bu açıdan da yaklaşmak lazım. Pazar gelişir ve büyürken “pazar payı oluşturmak ve korumak” adına borçlanmak.
• Elon Musk Aims to Double Colossus 2’s Nvidia Chips by Year-End → Nvidia pozitif. Dün Nvidia yatay bir kapanış yapmış olsa da hala hem temel taraf hem de teknik taraf güçlü. $234 kısa vadeli hedefim de devam ediyor. Yıl sonuna kadar $6 trilyon mcap hedefim de devam ediyor.
• Muhteşem yedili BYF’si (MAGS) mayıs ayı tepesinin üzerinde kapanışlara devam ediyor. Burada da hem temel hem teknik sağlıklı.
• Nasdaq 100 endeksi BYF’si (QQQ) $741 seviyesinden kapanış yaptı. Vadeli kontrat (NQ) %0.3 primli.
• Yarı iletkenler BYF’si (SOXX) dört işlem gündür 50 gho seviyesinin üzerinde kapanış yapıyor. Gelecek hafta Micron’un bilançosu var. Bu bilanço ile beraber SOXX tarafında hızlı bir yükseliş ($600 üzerinde bir kapanış) birkaç hafta içinde görürsek “YZ altyapı hisselerinde” yıl sonu rallisi beklentisi de önemli ölçüde artar.

YZ altyapı hisselerinde yıl sonuna kadar olumlu görüşümü koruyorum. Tüketici elektroniği konusunda da META’nın Connect konferansı bence oldukça heyecanlıydı…

• Brent petrol $105 üzerinde işlemlere devam ediyor. Değerli metaller de heyecansız seyrine devam ediyor. Sene başından beri değişimlerde spot piyasada altın -%1 ve gümüş -%11. Reel getirilerin yüksek kaldığı ve dolar endeksinin güçlü kaldığı ortamın uzun sürmesi durumunda altın için $3.800 ons seviyesine kadar geri çekilme bile görebiliriz.
• Son olarak dolar bazlı BIST 100 endeksi ve 5 yılllık CDS’in haftalık grafiğini paylaşıyorum.

Bu rapor, Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan elde edilen bilgi ve veriler kullanılarak hazırlanmıştır. Raporda yer alan ifadeler, hiçbir şekilde veya suretle alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Ak Yatırım, bu bilgilerin doğru, eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmemektedir. Bu sebeple, okuyucuların, bu raporlardan elde edilen bilgilere dayanarak hareket etmeden önce, bilgilerin doğruluğunu teyit ettirmeleri önerilir ve bu bilgilere dayanılarak aldıkları kararlarda sorumluluk kendilerine aittir. Bilgilerin eksikliği ve yanlışlığından Ak Yatırım hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Ak Yatırım’ın ve Akbank’ın tüm çalışanları ve danışmanlarının, herhangi bir şekilde bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek, doğrudan veya dolaylı zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur. Burada yer alan bilgiler, bir yatırım tavsiyesi, yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi değildir ve Yatırım Danışmanlığı kapsamında yer almamaktadır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Bunlara ilaveten, Ak Yatırım, raporların Internet üzerinden e-mail yoluyla alınması durumunda virüs, hatalı gönderim veya diğer herhangi bir teknik sebepten dolayı alıcının donanımına veya yazılımına gelebilecek herhangi bir zarardan dolayı sorumlu tutulamaz.Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 2023