Ak Yatırım Araştırma

30 Temmuz 2025
• S&P 500 endeksi altı işlem günü üst üste rekor kapanış yaptıktan sonra dün %0.3 kayıp yaşadı.
  • Yarı iletkenler değer zincirinde “dizayn yazılımı” tarafında oldukça önemli olan iki şirket ise (Cadence & Synopsys) en iyi getiriyi sunan hisseler arasında.

S&P 500’de dün en iyi performans gösteren hisseler:

  • ABD hazine tahvillerine dün yatırımcı ilgisi yüksekti. 10 yıllıklar 9 baz puan ve 2 yıllıklar 6 baz puan düşüş yaşadı. Bu durum, S&P 500 endeksinde en iyi performans “gayrimenkul sektöründe” gerçekleşti. https://www.sectorspdrs.com/sectortracker
  • Petrol fiyatlarındaki yükselişin devam etmesi de enerji sektörüne olumlu yansıdı.
  • WTI petrolde 200 gho’nın da üzerine çıktık. Bu beklemediğim bir hareket oldu. Trump’ın Rusya üzerine söylemeleri ile fiyatlamalar şekilleniyor. Dün API stokları 1.5 milyon varil artış gösterdi. https://tradingeconomics.com/united-states/api-crude-oil-stock-change . TSİ 17:30’da resmi stok verileri açıklanacak.

  • Dün iki fintech şirketinin iki farklı hisse performansı vardı. Ben maalesef kötü performans tarafında işlem fikri paylaşmış oldum… PayPal %8 düşerken SoFi %6.5 prim yaptı.
  • PayPal’ın rakalarımını inceledim ve telekonferansı dinledim. Perakende satışlarda bir miktar zayıflama söylemi (Call’da) hissede satış baskısı yarattı. Ancak mevcut veriler, büyüme kolları ve artan karlılık nedenli bu söylemin “hisse etkisini” abartılı buluyorum. Yalnız değilim. Hisse dün %8 düşüş gösterirken JP Morgan hedef fiyatını $75 seviyesinden $85 seviyesine yükseltti. What can I do sometimes….
  • Fintech’ten devam edersek, bu sene halka arzı gerçekleşen EToro’nun Avrupa’lı müşterilerine 7/24 ABD hisse işlemleri sunacağı haberi “bence” önemli. Ethereum network’ü üzerinden bu hizmet verilecek. RobinHood’da yakın zamanda benzer bir model açıkladı. Bu durumun üç önemli etkisi var;
    • Avrupa bazlı işlem platformları ABD hisselerini “normal işlem seansları” dışında ETH altyapısı ile sunmaya daha çok başlayacak.
    • Klasik finans ve modern finans yakınlaşması daha da belirginleşecek. Ether pozitif.
    • Bu işlemleri müşterilerine açan platformların hisseleri diğerlerine göre daha olumlu ayrışacak. EToro 12 Ağustos tarihinde finansallarını açıklayacak.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-07-29/etoro-to-tokenize-us-stocks-on-ethereum-network-for-24-7-trading

Dolar endeksi günlük grafik:

  • 50 gho’nın üzerinde fiyatlama devam ediyor.

  • Altın fiyatları da 50 gho’nın aşağısında devam ediyor.
  • Bugün Fed toplantısı var. Haziran ayı karar metni aşağıda. Benim için en önemli kısım “en aşağıda işaretlediğim taraf”. İtirazlarda Waller cepte. Bowman’da katılabilir. Eğer iki güvernör itiraz ederse bu durum 1993’ten beri ilk defa yaşanmış olacak. https://www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases/monetary20250618a.htm

  • Seans sonrası META ve MSFT’un bilançoları var.
  • Bugün hem Avrupa tarafından hem de ABD tarafından Q2 GDP rakamlarını alacağız. ABD vadelileri sabah saatlerinde yeşil…

Çoklu varlık fiyatlamalarında Temmuz ayı getirileri tablosu da aşağıda.

  • ABD hisse piyasası Avrupa’ya göre daha iyi.
  • Çin’de ABD’ye göre daha iyi.
  • Bitcoin’de Çin’e göre daha iyi.

 

Bu rapor, Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan elde edilen bilgi ve veriler kullanılarak hazırlanmıştır. Raporda yer alan ifadeler, hiçbir şekilde veya suretle alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Ak Yatırım, bu bilgilerin doğru, eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmemektedir. Bu sebeple, okuyucuların, bu raporlardan elde edilen bilgilere dayanarak hareket etmeden önce, bilgilerin doğruluğunu teyit ettirmeleri önerilir ve bu bilgilere dayanılarak aldıkları kararlarda sorumluluk kendilerine aittir. Bilgilerin eksikliği ve yanlışlığından Ak Yatırım hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Ak Yatırım’ın ve Akbank’ın tüm çalışanları ve danışmanlarının, herhangi bir şekilde bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek, doğrudan veya dolaylı zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur. Burada yer alan bilgiler, bir yatırım tavsiyesi, yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi değildir ve Yatırım Danışmanlığı kapsamında yer almamaktadır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Bunlara ilaveten, Ak Yatırım, raporların Internet üzerinden e-mail yoluyla alınması durumunda virüs, hatalı gönderim veya diğer herhangi bir teknik sebepten dolayı alıcının donanımına veya yazılımına gelebilecek herhangi bir zarardan dolayı sorumlu tutulamaz.Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 2023

We are glad you liked it

For your convenience, this will appear under your Saved articles in the top menu.

Önceki Yazılar
Piyasa Analizi
İşlem Fikirleri
Uluslararası Piyasalar_29.07.2025
• ABD-Avrupa ticaret anlaşması haberleri sonrası dolar endeksi dün %1 prim yaptı. Mayıs ayından beri en iyi günlük performansı. Ticaret anlaşmalarında hem Avrupa tarafında hem de Japonya tarafında “doğrudan sermaye yatırımı” olması dolar endeksine olumlu yansıyor.
Uluslararası Piyasalar_28.07.2025
• Geçen hafta “her işlem gününde” S&P 500 endeksi rekor kapanışlar gerçekleştirdi. Haftalık bazda %1.5 prim yaptı. https://www.sectorspdrs.com/sectortracker
Uluslararası Piyasalar_25.07.2025
Goldman’ın yapay zekanın enerji ihtiyacına dair yayınladığı rapor: https://www.goldmansachs.com/what-we-do/investment-banking/insights/articles/powering-the-ai-era
Uluslararası Piyasalar_24.07.2025
Günlük bazda gelen “gümrük vergileri” haber akışlarını tek bir rakam üzerinden nereden takip edebilirim? Cevap: https://budgetlab.yale.edu/research/state-us-tariffs-july-23-2025
Uluslararası Piyasalar_18.07.2025
• Perakende satışlar ve haftalık işsizlik başvuruları sonrası S&P 500 endeksi rekor kapanış gerçekleştirdi. https://www.sectorspdrs.com/sectortracker
Uluslararası Piyasalar_17.07.2025
Trump-Powell haber akışları kısa sürdü.
Uluslararası Piyasalar_16.07.2025
Paylaşım yapmadığımız sürede bence beş adet önemli gelişme var.
Uluslararası Piyasalar_09.07.2025
• S&P 500 dün yatay bir kapanış yaptı. Enerji sektörü ve hammadde tarafı en iyi günlük getiriyi oluşturdu. https://www.sectorspdrs.com/sectortracker
Uluslararası Piyasalar_07.07.2025
• Dipten alımların bu sene Nasdaq 100 endeksinde oldukça iyi performans gösterdiğine dair grafik aşağıda. Eksi kapanışların ertesi günü alım yapılarak hesap yapılan getiri oranı pandemi sonrası en iyi seviyede.
ABD TDİ verisi (Haziran 2025)
Tek cümlelik özet: Resesyon risklerini azaltır.
Uluslararası Piyasalar_03.07.2025
S&P 500 endeksi %0.5 prim ile 6.227 seviyesinden seansı sonlandırdı.
Uluslararası Piyasalar_30.06.2025
Almanya Haziran ayı öncü TÜFE verisi piyasa beklentilerinin aşağısında açıklandı.
Ak Yatırım Araştırma
• 19 Şubat sonrası ilk defa S&P 500 endeksi Cuma günü “rekor” kapanış yaptı.
Uluslararası Piyasalar_27.06.2025
ABD-Çin haber akışları ile global tarafta risk iştahı yüksek.
Uluslararası Piyasalar_24.06.2025
Petrol fiyatları 13 Haziran öncesine döndü. Temel tarafın “aşağı yönlü” riskler yarattığı 13 Haziran-24 Haziran süresi boyunca öne çıkardık.
Uluslararası Piyasalar_19.06.2025
• Fed politika faizini sabit bıraktı. Karar metninde ikinci paragrafta yapılan değişikliği biraz olumlu yorumladım. Ancak ekonomik beklentilerdeki revizyonlar iyi değil. Basın toplantısında en çok kullanılan kelime “belirsizlikler”.
Uluslararası Piyasalar_18.06.2025
• Trump’ın dün yaptığı sosyal medya paylaşımları sonrasında ABD’nin artan jeopolitik risklere “direkt” müdahil olabileceği spekülasyonları ile S&P 500 endeksinde %0.8 kayıp yaşandı. Enerji sektörü dışında artı kapatan bir sektör olmadı. https://www.sectorspdrs.com/sectortracker
Uluslararası Piyasalar_20.06.2025
• Risk iştahı yeni güne olumlu taraftan başlıyor. https://www.ft.com/content/0f6cfdb1-a612-4e31-a979-cc0c933b6d41
Fed’in ekonomik beklentileri
Yarın açıklanacak Fed kararlarına ekonomik projeksiyonlar da eklenecek. En son Mart ayında paylaşılan projeksiyonlar aşağıda.
Uluslararası Piyasalar_17.06.2025
• İran’ın anlaşma istediğine dair haber akışları (Kaynak: WSJ) ile dün risk iştahında toparlanma yaşandı.
İşlem fikri: Reddit (RDDT)
20 yıllık bir sosyal medya şirketi. Y-Combinator’ın ilk mezunlarından (https://www.boringbusinessnerd.com/post/y-combinators-first-batch   // https://paulgraham.com/ycstart.html ). Aynı dönemde YC’de başka birinin daha şirketi vardı. Sam Altman… Yıllar sonra OpenAI’yı kurdu.
İşlem fikri: Box Inc. (BOX)
Bulut sistemler ve veri analitiği şirketi olan Box’ın piyasa değeri $4.8 milyar.  Fortune 500 şirketlerinin üçte ikisi müşterisi. Bildiğimiz ve hatta kullandığımız bir çok platform ile entegrasyonu var. Örneğin; Zoom, Slack, Microsoft Teams, OpenAI, Gemini, Salesforce, Okta vs… Veri yönetimine dair vizyonu da aşağıda.
İşlem fikri: Alphabet (GOOGL)
Bugün seans sonrası şirket Q2’25 finansallarını açıklayacak.
İşlem fikri: Freeport Mcmoran (FCX)
Şirket ABD’nin önde gelen bakır üreticisi.
İşlem fikri: Apple (AAPL)
Muhteşem yedili hisselerinde sene başından beri en kötü iki performansa sahip hisselerde toparlanma beklentim devam ediyor.
İşlem fikri: Tesla (TSLA)
S&P 500 endeksi son bir haftada üç adet rekor kapanış yaptı.
Ak Yatırım Araştırma
İşlem fikri: Jefferies Financial Group (JEF)
Ak Yatırım Araştırma
İşlem fikri: Long SP 500 & Short Dax
İşlem fikri: Alphabet (GOOGL)
7 Mayıs tarihinde gelen Apple haberi sonrası yaşadığı kayıpların hepsini geri aldı. https://www.barrons.com/articles/alphabet-stock-google-search-apple-ai-e1493b46
İşlem fikri: EURUSD call satışı
EURUSD’de 8 Mayıs tarihinde girdiğimiz “ticaret anlaşmaları” dönemi fiyatlamasına geri döndük.
İşlem fikri: Salesforce (CRM)
AI Agents tarafında beğendiğim bir isim. ABD bilanço sezonunda yapay zeka yorumlarında “agents” tarafı çok konuşuldu. Sequoia’nın “AI Ascent 2025” konferansında da baya konuşuldu. https://www.sequoiacap.com/article/ai-ascent-2025/
İşlem fikri: Cisco Systems (CSCO)
Piyasada risk iştahının artması ile bilanço döneminde sona doğru yaklaşsak bile kısa vadeli hisse soruları artıyor. En güncel üç paylaşım: PINS, NVDA ve PATH oldu.
İşlem fikri: UiPath (PATH)
AI Agents (https://www.uipath.com/ai/ai-agents ), Agentic AI (https://www.uipath.com/ai/agentic-ai ) ve Agentic Automation (https://www.uipath.com/automation/agentic-automation ) tarafında mid-cap’lerden beğendiğim bir isim.
İşlem fikri: Nvidia (NVDA)
Muhteşem yedili şirketlerinden altısı Q1 finansallarını açıkladı.
İşlem fikri: Pinterest (PINS)
Zaman zaman paylaştığım bir isim. Dijital reklam pazarında büyüklerin (Google & Meta) finansallarını gördükten sonra iyi sonuçlar açıklayabileceğini düşünüyorum. Şirket 8 Mayıs tarihinde Q1 finansallarını açıklayacak. İşlem fikrinin altında yatan düşünceler;
İşlem fikri: EURUSD short call
Yıl başında beri; DXY’ın 100’ün altını gördüğü yere kadar EURUSD tarafında hep düşüşlerde put satışı ile ilerledik. Geldiğimiz fiyatlamaları düşündüğümüzde artık yukarı fiyattan, çok uzun olmayan bir vadede, call satışı yapmak makul duruyor.
İşlem fikri: WTI Petrol short call
WTI petrol sene başından beri %3 eksi. Ocak ortasına kadar YBB primi %10’a kadar çıktıktan sonra ABD’de büyüme risklilerinin artması ve Trump yönetiminin petrol arzını arttıracak girişimlerde bulunması ile sert bir satış sürecine girdi.
İşlem fikri: Alibaba short call
Takip ettiğim UP endeksleri/enstrümanları arasında MSCI Çin YBB en iyi ikinci $ bazlı getiriye sahip. MSCI Çin’in YBB $ getirisi %19.
İşlem fikri: Amazon (AMZN)
Kısa vadeli düşüncede;
İşlem fikirleri: Gümüş ve siber güvenlik
Gümüş: