Vadeli bugün %3 eksi. Aralık ayından beri tek günde yaşadığı en yüksek düşüş. Burada DeepSeek’in “maliyeti düşük” YZ modelleri haberlerinin etkisi olsa da şimdilik bu durumu önemli bir trend dönüşü olarak yorumlamıyorum. 2022 sonrası YZ altyapısına yapılan yatırımlar ve daha geçen hafta $500 milyara çıkabilecek yeni projelerin açıklandığı bir dünyada dönüp ucuza yapılabiliyormuş demek benim anlamakta zorlandığım bir alan. DeepSeek’in kurucusunun hedge fon geçmişli olduğunu unutmayalım.

*CNBC-e’nin haberi: https://www.cnbctv18.com/technology/deepseek-explained-what-is-the-big-deal-about-the-ai-platform-19546863.htm

Teknoloji dünyasında önemli bir isim olan Marc Andreesen’ın yorumu piyasada “pahalı çiplere” karşı temkinli duruşu arttırsa da şimdilik araştırmaya ve gerçekleri anlamaya çalışmaya devam. Piyasada bugün yapılan fiyatlama: Nvidia’nın en pahalı çiplerine gerek yok şeklindeJ Yorum: Bence biraz abartıyorlarJ Blackwell’e talbi düşürecek bir gelişme olacağını hiç sanmıyorum. Sene başından beri hem MSFT hem de META tarafında CAPEX haberleri oldukça pozitif (Nvidia adına).

*Ayrıca: Gerçekten Nvidia’nın son model çiplerini kullanmadığını nerden biliyoruz? Çinli bir şirket olduğu için şeffaflık konusunda da bazı tartışmalar olabilir… Fact: Nvidia’nın H800 çiplerini kullanıyor (ABD’nin satışını yasaklamadığı). Yasaklara rağmen yapabiliyoruz, siz bize yasakları kaldırın mı denmek isteniyorJ Bu durumda Nvdia’ya nasıl bir talep artışı olur düşünemiyorumJJJ

“DeepSeek R1 reasoning model, designed to mimic human thinking. That model underpins its mobile chatbot app, which together with the web interface in January rocketed to global renown as a much cheaper OpenAI alternative, with investor Marc Andreessen calling it “AI’s Sputnik moment.””

Bloomberg’in konu hakkında haberi: https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-01-27/what-is-deepseek-r1-and-how-does-china-s-ai-model-compare-to-openai-meta

Niş bir alan olduğu için bu siteden YZ modellerin karşılaştırmasına bakabilirsiniz: https://huggingface.co/spaces/lmarena-ai/chatbot-arena-leaderboard

Sonuç: Şimdilik bu durumu “buy the dip” düşüncesinde değerlendiriyorum. Konuyu ise araştırmaya devam ediyorum…

Bu rapor, Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan elde edilen bilgi ve veriler kullanılarak hazırlanmıştır. Raporda yer alan ifadeler, hiçbir şekilde veya suretle alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Ak Yatırım, bu bilgilerin doğru, eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmemektedir. Bu sebeple, okuyucuların, bu raporlardan elde edilen bilgilere dayanarak hareket etmeden önce, bilgilerin doğruluğunu teyit ettirmeleri önerilir ve bu bilgilere dayanılarak aldıkları kararlarda sorumluluk kendilerine aittir. Bilgilerin eksikliği ve yanlışlığından Ak Yatırım hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Ak Yatırım’ın ve Akbank’ın tüm çalışanları ve danışmanlarının, herhangi bir şekilde bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek, doğrudan veya dolaylı zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur. Burada yer alan bilgiler, bir yatırım tavsiyesi, yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi değildir ve Yatırım Danışmanlığı kapsamında yer almamaktadır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Bunlara ilaveten, Ak Yatırım, raporların Internet üzerinden e-mail yoluyla alınması durumunda virüs, hatalı gönderim veya diğer herhangi bir teknik sebepten dolayı alıcının donanımına veya yazılımına gelebilecek herhangi bir zarardan dolayı sorumlu tutulamaz.Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 2023